تحمیل قدرت رمز ارزها بر اقتصاد جهان / چرخش ۳۶۰ درجه‌ای ترامپ در سیاست‌های بیت کوین

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، قیمت بیت کوین طی ۴۸ ساعت گذشته حدود ۱۸ درصد افزایش یافته و به بیش از ۷۷ هزار و ۶۰۰ دلار رسیده است. این ارز دیجیتال پیش از این رشد، از اواخر ماه مه تاکنون بالاتر از سطح ۷۰ هزار دلار معامله نشده بود.

کارشناسان معتقدند مهم‌ترین محرک رشد اخیر بیت‌کوین، افزایش انتظارات درباره ورود نقدینگی بیشتر به بازارهای مالی پس از اقدام وزارت خزانه‌داری آمریکا برای بازخرید اوراق قرضه بلندمدت بوده است. افزایش نقدینگی؛ محرک اصلی رشد بیت کوین

گوتام چهوگانی، استراتژیست شرکت برنشتاین، در یادداشتی اعلام کرد: «محرک اصلی رشد بیت کوین ، اقدام خزانه‌داری برای بازخرید اوراق قرضه در بخش بلندمدت منحنی بازده بود.»

به گفته او، بیت کوین از نظر تاریخی معمولا واکنش مثبتی به افزایش نقدینگی نشان داده است. چهوگانی همچنین شرایط نامساعد بازار ارزهای دیجیتال در ماه‌های اخیر را تا حدی ناشی از محدود شدن نقدینگی پس از درگیری ایران و افزایش ریسک‌های تورمی عنوان کرد.

او افزود که در این مدت، بخش قابل توجهی از نقدینگی بازار نیز به سمت معاملات مرتبط با هوش مصنوعی و صنعت نیمه‌رساناها حرکت کرده بود. خزانه‌داری آمریکا حجم بازخرید اوراق را افزایش داد

وزارت خزانه‌داری آمریکا در این هفته بازارهای مالی را با اعلام افزایش سقف عملیات بازخرید اوراق قرضه بلندمدت غافلگیر کرد.

بر اساس این تصمیم، حداکثر حجم بازخرید اوراق در هر جلسه از ۲ میلیارد دلار به ۴ میلیارد دلار افزایش خواهد یافت. این مداخله مستقیما بازار اوراق ۱۰، ۲۰ و ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا را هدف قرار می‌دهد.

بازده اوراق قرضه آمریکا در هفته‌های اخیر به دلیل تداوم نگرانی‌های تورمی و افزایش قیمت انرژی ناشی از جنگ، به بالاترین سطوح ۲۰ سال اخیر رسیده بود.

خزانه‌داری آمریکا با خرید بدهی‌ها در بازار ثانویه تلاش می‌کند نقدینگی بیشتری وارد بازار کند، قیمت اوراق را تثبیت کرده و در نهایت فشار صعودی بر هزینه استقراض مصرف‌کنندگان و شرکت‌ها را کاهش دهد. وعده وزیر خزانه‌داری آمریکا به بازارها

اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، روز پنجشنبه اعلام کرد که برای مقابله با افزایش بازده اوراق قرضه، «ابزارهای زیادی» در اختیار دارد.

این اظهارنظر باعث شد فعالان بازار انتظار داشته باشند دولت آمریکا در صورت ادامه افزایش بازده اوراق، اقدامات بیشتری برای افزایش نقدینگی انجام دهد.

به نظر می‌رسد همین انتظارات به تقویت روند صعودی بیت‌کوین کمک کرده است؛ چرا که افزایش نقدینگی معمولا به نفع دارایی‌های پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال تمام می‌شود. حمایت ترامپ از صنعت ارزهای دیجیتال

عامل دیگری که در این هفته به بهبود احساسات بازار بیت کوین کمک کرده، دیدار کاخ سفید با مدیران و فعالان اصلی صنعت ارزهای دیجیتال بوده است.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در این دیدار از کنگره خواست نسخه‌ای «منصفانه» از قانون کلاریتی (Clarity Act) را تصویب کند و تاکید کرد که آمریکا باید همچنان «رهبر بلامنازع» حوزه بیت کوین و ارزهای دیجیتال باقی بماند.

این اظهارات در شرایطی مطرح شده که فعالان بازار منتظر مشخص شدن چارچوب قانونی جدید برای صنعت ارزهای دیجیتال در آمریکا هستند. انتظار بازار برای تصویب قانون کلاریتی

به گفته چهوگانی، فعالان صنعت ارزهای دیجیتال اکنون انتظار دارند قانون کلاریتی در جلسه ماه سپتامبر کنگره تصویب شود یا کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) مجموعه جدیدی از قوانین و معافیت‌ها را ارائه کنند.

بر اساس این گزارش، حتی در صورت عدم تصویب قانون کلاریتی، انتظار می‌رود روند قانون‌گذاری در آمریکا برای حمایت از محصولات جدید در بازار ارزهای دیجیتال سرعت بگیرد.

از جمله این محصولات می‌توان به قراردادهای آتی دائمی ۲۴ ساعته و هفت روز هفته برای کالاها و سهام، قراردادهای مشتقه مرتبط با توان پردازشی، معاملات ۲۴ ساعته سهام توکنیزه‌شده روی شبکه‌های بلاک‌چینی در آمریکا و حمایت فدرال از بازارهای پیش‌بینی اشاره کرد. بیت کوین در مسیر بازپس‌گیری سطوح بالاتر

در مجموع، ترکیب افزایش احتمالی نقدینگی در بازارهای مالی، اقدامات خزانه‌داری آمریکا برای کنترل بازار اوراق قرضه، اظهارات حمایتی ترامپ از صنعت ارزهای دیجیتال و امیدواری به تصویب قوانین جدید، فضای مثبتی را برای بیت کوین ایجاد کرده است.

قیمت بیت‌کوین در ۴۸ ساعت گذشته حدود ۱۸ درصد افزایش یافته و برای نخستین بار از اواخر ماه مه بار دیگر به بالای ۷۰ هزار دلار بازگشته است. این حرکت صعودی نشان می‌دهد که با تغییر انتظارات درباره نقدینگی و سیاست‌گذاری در آمریکا، تقاضا برای بیت کوین می‌تواند به سرعت افزایش پیدا کند.

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، همزمان با جهش قابل توجه قیمت ریپل (XRP)، یک معامله‌گر بازار اختیار معامله، موقعیتی به ارزش ۲.۳۲ میلیون دلار روی افزایش شدید نوسانات این ارز دیجیتال باز کرده است؛ معامله‌ای که نشان می‌دهد برخی فعالان بازار انتظار دارند XRP در روزهای آینده حرکت قیمتی بزرگی را تجربه کند. شرط بزرگ معامله‌گر روی نوسانات ریپل

بر اساس داده‌های شرکت تحلیل مشتقات Laevitas، یک معامله‌گر یک موقعیت موسوم به «استرادل خرید» (Long Straddle) روی XRP باز کرده است.

این معامله‌گر در مجموع ۲ میلیون قرارداد اختیار معامله در قیمت اعمال ۱.۱۶ دلار خریداری کرده و برای این موقعیت حدود ۶۲ هزار دلار حق بیمه پرداخت کرده است. تاریخ سررسید قراردادها نیز ۲۸ اوت تعیین شده است.

ارزش اسمی این موقعیت حدود ۲.۳۲ میلیون دلار است و افزایش قابل توجه حجم معاملات و موقعیت‌های باز در قیمت اعمال ۱.۱۶ دلار در صرافی Deribit نیز ثبت شده است. استرادل خرید چیست؟

استرادل خرید یک استراتژی معاملاتی است که در آن معامله‌گر به طور همزمان یک اختیار خرید (Call) و یک اختیار فروش (Put) را با قیمت اعمال یکسان خریداری می‌کند.

در این روش، معامله‌گر لزوما روی صعود یا نزول قیمت شرط نمی‌بندد، بلکه انتظار دارد قیمت دارایی در مدت زمان باقی مانده تا سررسید، حرکت بسیار بزرگی در یکی از دو جهت داشته باشد.

اگر قیمت XRP به اندازه کافی افزایش یابد، اختیار خرید سودآور خواهد شد و در صورت سقوط شدید قیمت نیز اختیار فروش می‌تواند سود ایجاد کند. در مقابل، اگر قیمت XRP نزدیک محدوده ۱.۱۶ دلار باقی بماند، هر دو قرارداد می‌توانند ارزش خود را از دست بدهند و معامله‌گر ممکن است کل ۶۲ هزار دلار پرداخت شده را از دست بدهد. جهش ۱۵ درصدی XRP

زمان‌بندی این معامله نیز قابل توجه است. قیمت XRP روز پنجشنبه نزدیک به ۱۵ درصد افزایش یافت و به ۱.۳۴ دلار رسید، هرچند در ادامه بخشی از رشد خود را پس گرفت و در زمان انتشار گزارش حدود ۱.۲۶ دلار معامله می‌شد.

همزمان با جهش قیمت، حجم معاملات ریپل نیز به شکل محسوسی افزایش یافت.

این رشد یکی از شدیدترین جهش‌های یک‌روزه XRP در تابستان امسال محسوب می‌شود و باعث شده توجه معامله‌گران بازار مشتقات نیز به این ارز دیجیتال افزایش پیدا کند. تغییر رویکرد معامله‌گران نسبت به ریپل

باز شدن این موقعیت بزرگ می‌تواند نشانه‌ای از تغییر نگرش معامله‌گران نسبت به نوسانات XRP باشد.

بر اساس داده‌های بازار، در اوایل فصل جاری برخی معامله‌گران بیشتر به سمت فروش استرادل‌ها رفته بودند؛ استراتژی‌ای که معمولا زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد که معامله‌گر انتظار دارد قیمت در یک محدوده مشخص باقی بماند و نوسانات کاهش پیدا کند.

اما موقعیت جدید نشان می‌دهد دست‌کم یک معامله‌گر اکنون انتظار دارد ریپل در کوتاه‌مدت حرکت قابل توجهی داشته باشد. معامله‌گر روی ادامه نوسانات ریپل شرط بسته است

تنها هشت روز تا سررسید این موقعیت باقی مانده و در نتیجه، معامله‌گر برای سودآور شدن این استراتژی به حرکت قابل توجه XRP در یکی از دو جهت نیاز دارد.

اگر XRP به اندازه کافی از قیمت اعمال ۱.۱۶ دلار فاصله بگیرد، موقعیت اختیار معامله می‌تواند سود ایجاد کند؛ اما اگر قیمت در نزدیکی همین محدوده باقی بماند، ارزش هر دو اختیار خرید و فروش کاهش خواهد یافت.

در نتیجه، این معامله ۶۲ هزار دلاری بیش از آنکه شرطی مشخص روی صعود یا سقوط ریپل باشد، شرطی بر افزایش شدید نوسانات این ارز دیجیتال در روزهای آینده است.

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، شرکت مدیریت دارایی شین‌هان کره جنوبی با بنیاد سولانا، شرکت Etherfuse و صرافی غیرمتمرکز Orca برای بررسی امکان انتشار و توزیع یک صندوق توکنیزه‌شده مبتنی بر وون کره جنوبی همکاری می‌کند. این اقدام می‌تواند گام مهمی در مسیر ورود دارایی‌های مالی سنتی به شبکه‌های بلاکچینی و گسترش کاربرد سولانا در حوزه دارایی‌های دنیای واقعی باشد. همکاری شین‌هان و سولانا برای صندوق توکنیزه‌شده

شین‌هان Asset Management، یکی از بزرگ‌ترین موسسات مالی کره جنوبی، روز جمعه اعلام کرد که یک تفاهم‌نامه چهارطرفه با بنیاد سولانا، Etherfuse و Orca امضا کرده است.

هدف این تفاهم‌نامه، اجرای یک پروژه آزمایشی برای انتشار و توزیع یک صندوق توکنیزه‌شده با واحد پول وون کره جنوبی است.

شین‌هان Asset Management حدود ۹۶.۶ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد و این پروژه را با الگوبرداری از صندوق توکنیزه‌شده BUIDL شرکت بلک‌راک طراحی کرده است. سرمایه‌گذاری در صندوق اوراق کوتاه‌مدت کره جنوبی

بر اساس ساختار پیشنهادی این پروژه که همچنان در حال بررسی است، سرمایه‌گذاران نهادی خارجی یک صندوق اوراق قرضه فوق‌کوتاه‌مدت مبتنی بر وون کره جنوبی را که توسط شین‌هان مدیریت می‌شود خریداری خواهند کرد.

دارایی‌های این صندوق سپس به شکل توکنیزه‌شده روی بلاکچین منتشر خواهند شد.

در مرحله آزمایشی، چهار شرکت طرف این همکاری موضوعاتی مانند چارچوب‌های احراز هویت مشتری و مبارزه با پولشویی، انطباق با قوانین داخلی و بین‌المللی، ممیزی امنیتی، عملیات بلاکچینی، الزامات قانونی و طراحی نقدشوندگی درون‌زنجیره‌ای را بررسی خواهند کرد. هدف شین‌هان از ورود به بازار دارایی‌های دیجیتال

لی سوک‌وون، مدیرعامل شین‌هان Asset Management، گفت هدف این شرکت آن است که توانایی‌های لازم برای راه‌اندازی فوری محصولات مالی دیجیتال را در زمان اجرای سیستم به دست آورد و در بازار محصولات مالی دیجیتال مبتنی بر وون کره جنوبی پیشتاز باشد.

این همکاری در شرایطی شکل گرفته که کره جنوبی در حال ایجاد چارچوب قانونی برای انتشار و معامله اوراق بهادار توکنیزه‌شده است. تصویب چارچوب قانونی برای اوراق بهادار توکنیزه‌شده

پارلمان کره جنوبی در ماه ژانویه اصلاحاتی را تصویب کرد که چارچوب قانونی انتشار اوراق بهادار توکنیزه‌شده یا STO را ایجاد می‌کند.

این اصلاحات در ماه فوریه ابلاغ شده و قرار است از فوریه ۲۰۲۷ اجرایی شوند. تصویب این قوانین باعث شده است چندین موسسه مالی بزرگ کره جنوبی نیز برای ارائه خدمات مرتبط با اوراق بهادار توکنیزه‌شده آماده شوند.

وزارت دارایی و اقتصاد کره جنوبی نیز در ماه آوریل یک پروژه آزمایشی برای بررسی توکن‌های سپرده مبتنی بر بلاکچین راه‌اندازی کرد تا امکان استفاده از این فناوری در هزینه‌های مرتبط با فعالیت‌های رسمی دولت را بررسی کند. رشد بازار دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده

بر اساس گزارشی از RWA.io که در اطلاعیه این همکاری مورد استناد قرار گرفته، ارزش بازار دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده یا RWA، بدون احتساب استیبل‌کوین‌ها، به حدود ۳۶.۲۷ میلیارد دلار رسیده است.

این رقم در مقایسه با سال ۲۰۲۰ حدود ۲۲۰۰ درصد افزایش یافته و نشان‌دهنده رشد قابل توجه استفاده از فناوری بلاکچین برای توکنیزه کردن دارایی‌های سنتی است.

همکاری شین‌هان با بنیاد سولانا، Etherfuse و Orca نیز در همین روند قرار می‌گیرد و می‌تواند زمینه را برای استفاده گسترده‌تر از شبکه سولانا در حوزه دارایی‌های مالی توکنیزه‌شده فراهم کند.