بررسی گزارش نشان میدهد «تاصیکو» در تیرماه امسال ۳۶ میلیارد و ۱۲۶ میلیون تومان درآمد عملیاتی شناسایی کرده است. تمام این درآمد از محل سود فروش سرمایهگذاریها به دست آمده و شرکت در این ماه درآمدی از محل سود سهام، سود تضمینشده، تغییر ارزش سرمایهگذاریها یا سایر درآمدهای عملیاتی ثبت نکرده است.
مجموع درآمد عملیاتی شرکت از ابتدای سال مالی تا پایان تیرماه نیز به ۵۱ میلیارد و ۴۴۲ میلیون تومان رسید. سود فروش سرمایهگذاریها تنها منبع درآمد عملیاتی شرکت در این دوره بوده است.
تیرماه بهتنهایی بیش از ۷۰ درصد درآمد عملیاتی دوماهه «تاصیکو» را ایجاد کرده است. بر مبنای اختلاف درآمد تجمیعی با رقم تیرماه، درآمد ماه نخست سال مالی حدود ۱۵ میلیارد و ۳۱۶ میلیون تومان بوده است.
بر این اساس، درآمد تیرماه حدود ۲۰ میلیارد و ۸۱۱ میلیون تومان بیشتر از ماه نخست سال مالی بوده و به حدود ۲.۴ برابر آن رسیده است. این مقایسه از افزایش سرعت شناسایی سود فروش سرمایهگذاریها در دومین ماه سال مالی حکایت دارد.
در بخش داراییها نیز بهای تمامشده پرتفوی شرکت در پایان تیرماه به ۱۱ هزار و ۱۴۴ میلیارد و ۳۲۵ میلیون تومان رسید. نزدیک به ۸۰ درصد این مبلغ به سهام شرکتهای قابل معامله در بازار سرمایه اختصاص دارد و سهام سایر شرکتها نیز حدود ۲۰ درصد پرتفوی را تشکیل میدهد.
سرمایهگذاری صدر تأمین در تیرماه ۱۴۰۵، مبلغ ۳۶ میلیارد و ۱۲۶ میلیون تومان سود از محل فروش سرمایهگذاریها شناسایی کرد.
درآمد عملیاتی شرکت در این ماه بهطور کامل از سود تحققیافته فروش داراییهای سرمایهگذاری تشکیل شده است.
شرکت در تیرماه درآمدی از محل سود سهام، سود تضمینشده، تغییر ارزش سرمایهگذاریها یا سایر درآمدها ثبت نکرد. بنابراین عملکرد ماهانه مستقیماً به فعالیت فروش و واگذاری سرمایهگذاریها مربوط بوده است.
شناسایی سود فروش نشان میدهد شرکت توانسته است بخشی از بازده پرتفوی خود را در قالب درآمد تحققیافته ثبت کند. با این حال، جزئیات داراییهای فروختهشده و مبلغ بهای تمامشده و فروش آنها در دادههای ارائهشده وجود ندارد.درآمد تیرماه «تاصیکو» به ۲.۴ برابر ماه نخست رسید
مجموع درآمد عملیاتی «تاصیکو» از ابتدای سال مالی تا پایان تیرماه ۵۱ میلیارد و ۴۴۲ میلیون تومان گزارش شد.
با کسر درآمد ۳۶ میلیارد و ۱۲۶ میلیون تومانی تیرماه از رقم تجمیعی، درآمد ماه نخست سال مالی حدود ۱۵ میلیارد و ۳۱۶ میلیون تومان محاسبه میشود.
در نتیجه، درآمد تیرماه نسبت به ماه نخست سال مالی حدود ۲۰ میلیارد و ۸۱۱ میلیون تومان افزایش یافته و نزدیک به ۱۳۶ درصد بیشتر شده است.
سهم تیرماه از کل درآمد دوماهه نیز حدود ۷۰.۲ درصد بود. ماه نخست سال مالی نزدیک به ۲۹.۸ درصد درآمد تجمیعی را ایجاد کرده است.
این ترکیب نشان میدهد بخش عمده درآمد عملیاتی دوره جاری در تیرماه محقق شده و شتاب سودآوری ناشی از فروش سرمایهگذاریها در ماه دوم افزایش یافته است.درآمد دوماهه «تاصیکو» از ۵۱ میلیارد تومان گذشت
مجموع سود فروش سرمایهگذاریهای شرکت از ابتدای سال مالی تا پایان تیرماه به ۵۱ میلیارد و ۴۴۲ میلیون تومان رسید.
در این دوره درآمدی از محل سود سهام، سود تضمینشده یا تغییر ارزش سرمایهگذاریها شناسایی نشده است. سایر درآمدهای عملیاتی نیز صفر گزارش شدهاند.
بنابراین تمام درآمد دوماهه شرکت از سود تحققیافته فروش سرمایهگذاریها حاصل شده است.
تمرکز درآمد دوره بر سود فروش داراییها موجب شده نتیجه عملیاتی شرکت مستقیماً تحت تأثیر تصمیمهای مربوط به خرید، نگهداری و واگذاری سرمایهگذاریها قرار گیرد.
از آنجا که ارقام دوره مشابه سال گذشته در اطلاعات ارائهشده موجود نیست، امکان محاسبه رشد سالانه درآمد تیرماه و عملکرد تجمیعی وجود ندارد. مقایسه انجامشده صرفاً روند دو ماه نخست سال مالی جاری را نشان میدهد.پرتفوی «تاصیکو» به ۱۱.۱ همت رسید
بهای تمامشده مجموع سرمایهگذاریهای شرکت در پایان تیرماه ۱۴۰۵ به ۱۱ هزار و ۱۴۴ میلیارد و ۳۲۵ میلیون تومان رسید.
این پرتفوی از دو بخش اصلی تشکیل شده است:سهام شرکتهای قابل معامله در بازار سرمایه با بهای تمامشده هشت هزار و ۸۷۴ میلیارد و ۷۱۷ میلیون تومانسهام سایر شرکتها با بهای تمامشده دو هزار و ۲۶۹ میلیارد و ۶۰۹ میلیون تومان
شرکت در پایان دوره، سرمایهگذاری ثبتشدهای در واحدهای صندوقهای سرمایهگذاری، اوراق مشتقه و تأمین مالی، سپردههای بانکی، املاک یا سایر سرمایهگذاریها نداشت.
ذخیره کاهش ارزش سرمایهگذاریها نیز در این گزارش صفر درج شده است.نزدیک به ۸۰ درصد پرتفوی «تاصیکو» بورسی است
سهام شرکتهای قابل معامله در بازار سرمایه حدود ۷۹.۶ درصد بهای تمامشده کل پرتفوی «تاصیکو» را تشکیل میدهد.
سهام سایر شرکتها نیز سهمی نزدیک به ۲۰.۴ درصدی از سرمایهگذاریهای شرکت دارد.
غلبه سهام بورسی در ترکیب پرتفوی باعث شده است بخش بزرگی از داراییهای سرمایهگذاری شرکت از قابلیت قیمتگذاری مستمر در بازار سرمایه برخوردار باشد. این موضوع امکان رصد ارزش بازار و نقدشوندگی بخش عمده پرتفوی را فراهم میکند.
از سوی دیگر، تمرکز کامل سرمایهگذاریهای شرکت بر سهام بورسی و غیربورسی باعث میشود عملکرد پرتفوی بیش از سایر شرکتهای دارای داراییهای متنوع، تحت تأثیر شرایط بازار سهام و وضعیت شرکتهای سرمایهپذیر قرار گیرد.سهام بورسی محور پرتفوی باقی ماند
بهای تمامشده سهام بورسی «تاصیکو» به بیش از ۸.۸ همت رسیده و این بخش با فاصله، بزرگترین جزء پرتفوی شرکت است.
سهام سایر شرکتها نیز بیش از ۲.۲ همت از بهای تمامشده سرمایهگذاریها را تشکیل میدهد.
در مجموع، ۱۰۰ درصد پرتفوی ثبتشده شرکت به سرمایهگذاری مستقیم در سهام اختصاص دارد. نبود سرمایهگذاری در صندوقها، اوراق بدهی، سپردههای بانکی و املاک نشان میدهد ساختار داراییهای سرمایهگذاری شرکت ماهیتی کاملاً سهامی دارد.
این ساختار میتواند در دورههای مساعد بازار و بهبود عملکرد شرکتهای سرمایهپذیر، ظرفیت شناسایی سود از محل رشد ارزش داراییها، دریافت سود سهام و فروش سرمایهگذاریها را ایجاد کند.مهمترین نکات گزارش «تاصیکو»
صورت وضعیت پرتفوی تیرماه سرمایهگذاری صدر تأمین چند نکته اصلی دارد.
نخست، شرکت در تیرماه بیش از ۳۶ میلیارد تومان سود فروش سرمایهگذاریها شناسایی کرده است.
دوم، تیرماه بیش از ۷۰ درصد کل درآمد عملیاتی دوماهه را ساخته و درآمد این ماه به حدود ۲.۴ برابر ماه نخست سال مالی رسیده است.
سوم، کل درآمد عملیاتی دوره جاری از سود تحققیافته فروش سرمایهگذاریها حاصل شده است.
چهارم، بهای تمامشده پرتفوی شرکت از ۱۱.۱ همت عبور کرده و نزدیک به ۸۰ درصد آن به سهام شرکتهای بورسی اختصاص دارد.
پنجم، ساختار پرتفوی کاملاً سهامی است و شرکت در پایان دوره سرمایهگذاری ثبتشدهای در صندوقها، اوراق بدهی، سپرده بانکی یا املاک نداشته است.
گزارش تیرماه «تاصیکو» نشان میدهد شرکت در دومین ماه سال مالی خود ۳۶ میلیارد و ۱۲۶ میلیون تومان درآمد عملیاتی از محل سود فروش سرمایهگذاریها شناسایی کرده است.
مجموع درآمد عملیاتی دوماهه نیز به ۵۱ میلیارد و ۴۴۲ میلیون تومان رسید و تیرماه بیش از ۷۰ درصد این مبلغ را تشکیل داد.
بر مبنای ارقام تجمیعی، درآمد تیرماه نسبت به ماه نخست سال مالی حدود ۱۳۶ درصد بیشتر بوده و به حدود ۲.۴ برابر آن رسیده است. این تغییر از افزایش شتاب شناسایی سود فروش سرمایهگذاریها در تیرماه حکایت دارد.
بهای تمامشده پرتفوی شرکت نیز در پایان دوره ۱۱ هزار و ۱۴۴ میلیارد و ۳۲۵ میلیون تومان بود. سهام شرکتهای قابل معامله در بازار سرمایه نزدیک به ۸۰ درصد و سهام سایر شرکتها حدود ۲۰ درصد این پرتفوی را تشکیل دادند.
مهمترین نقاط مثبت گزارش را میتوان شناسایی سود تحققیافته از فروش سرمایهگذاریها، افزایش سهم تیرماه در درآمد دوره و برخورداری از پرتفوی بورسی بیش از ۸.۸ همتی دانست.
