ورود هوش مصنوعی به بورس ایران سودآوری را تغییر داد | سهامداران حرفه‌ای ۱۳ تیر ۱۴۰۵ چطور از ابزارهای AI استفاده کنند و آیا جایگزینی تحلیلگران انسانی تا پایان سال محقق می‌شود؟ (تاریخ: جمعه ۱۲ تیر ۱۴۰۵)

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، همزمان با جهش قابل توجه قیمت ریپل (XRP)، یک معامله‌گر بازار اختیار معامله، موقعیتی به ارزش ۲.۳۲ میلیون دلار روی افزایش شدید نوسانات این ارز دیجیتال باز کرده است؛ معامله‌ای که نشان می‌دهد برخی فعالان بازار انتظار دارند XRP در روزهای آینده حرکت قیمتی بزرگی را تجربه کند. شرط بزرگ معامله‌گر روی نوسانات ریپل

بر اساس داده‌های شرکت تحلیل مشتقات Laevitas، یک معامله‌گر یک موقعیت موسوم به «استرادل خرید» (Long Straddle) روی XRP باز کرده است.

این معامله‌گر در مجموع ۲ میلیون قرارداد اختیار معامله در قیمت اعمال ۱.۱۶ دلار خریداری کرده و برای این موقعیت حدود ۶۲ هزار دلار حق بیمه پرداخت کرده است. تاریخ سررسید قراردادها نیز ۲۸ اوت تعیین شده است.

ارزش اسمی این موقعیت حدود ۲.۳۲ میلیون دلار است و افزایش قابل توجه حجم معاملات و موقعیت‌های باز در قیمت اعمال ۱.۱۶ دلار در صرافی Deribit نیز ثبت شده است. استرادل خرید چیست؟

استرادل خرید یک استراتژی معاملاتی است که در آن معامله‌گر به طور همزمان یک اختیار خرید (Call) و یک اختیار فروش (Put) را با قیمت اعمال یکسان خریداری می‌کند.

در این روش، معامله‌گر لزوما روی صعود یا نزول قیمت شرط نمی‌بندد، بلکه انتظار دارد قیمت دارایی در مدت زمان باقی مانده تا سررسید، حرکت بسیار بزرگی در یکی از دو جهت داشته باشد.

اگر قیمت XRP به اندازه کافی افزایش یابد، اختیار خرید سودآور خواهد شد و در صورت سقوط شدید قیمت نیز اختیار فروش می‌تواند سود ایجاد کند. در مقابل، اگر قیمت XRP نزدیک محدوده ۱.۱۶ دلار باقی بماند، هر دو قرارداد می‌توانند ارزش خود را از دست بدهند و معامله‌گر ممکن است کل ۶۲ هزار دلار پرداخت شده را از دست بدهد. جهش ۱۵ درصدی XRP

زمان‌بندی این معامله نیز قابل توجه است. قیمت XRP روز پنجشنبه نزدیک به ۱۵ درصد افزایش یافت و به ۱.۳۴ دلار رسید، هرچند در ادامه بخشی از رشد خود را پس گرفت و در زمان انتشار گزارش حدود ۱.۲۶ دلار معامله می‌شد.

همزمان با جهش قیمت، حجم معاملات ریپل نیز به شکل محسوسی افزایش یافت.

این رشد یکی از شدیدترین جهش‌های یک‌روزه XRP در تابستان امسال محسوب می‌شود و باعث شده توجه معامله‌گران بازار مشتقات نیز به این ارز دیجیتال افزایش پیدا کند. تغییر رویکرد معامله‌گران نسبت به ریپل

باز شدن این موقعیت بزرگ می‌تواند نشانه‌ای از تغییر نگرش معامله‌گران نسبت به نوسانات XRP باشد.

بر اساس داده‌های بازار، در اوایل فصل جاری برخی معامله‌گران بیشتر به سمت فروش استرادل‌ها رفته بودند؛ استراتژی‌ای که معمولا زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد که معامله‌گر انتظار دارد قیمت در یک محدوده مشخص باقی بماند و نوسانات کاهش پیدا کند.

اما موقعیت جدید نشان می‌دهد دست‌کم یک معامله‌گر اکنون انتظار دارد ریپل در کوتاه‌مدت حرکت قابل توجهی داشته باشد. معامله‌گر روی ادامه نوسانات ریپل شرط بسته است

تنها هشت روز تا سررسید این موقعیت باقی مانده و در نتیجه، معامله‌گر برای سودآور شدن این استراتژی به حرکت قابل توجه XRP در یکی از دو جهت نیاز دارد.

اگر XRP به اندازه کافی از قیمت اعمال ۱.۱۶ دلار فاصله بگیرد، موقعیت اختیار معامله می‌تواند سود ایجاد کند؛ اما اگر قیمت در نزدیکی همین محدوده باقی بماند، ارزش هر دو اختیار خرید و فروش کاهش خواهد یافت.

در نتیجه، این معامله ۶۲ هزار دلاری بیش از آنکه شرطی مشخص روی صعود یا سقوط ریپل باشد، شرطی بر افزایش شدید نوسانات این ارز دیجیتال در روزهای آینده است.

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، شرکت مدیریت دارایی شین‌هان کره جنوبی با بنیاد سولانا، شرکت Etherfuse و صرافی غیرمتمرکز Orca برای بررسی امکان انتشار و توزیع یک صندوق توکنیزه‌شده مبتنی بر وون کره جنوبی همکاری می‌کند. این اقدام می‌تواند گام مهمی در مسیر ورود دارایی‌های مالی سنتی به شبکه‌های بلاکچینی و گسترش کاربرد سولانا در حوزه دارایی‌های دنیای واقعی باشد. همکاری شین‌هان و سولانا برای صندوق توکنیزه‌شده

شین‌هان Asset Management، یکی از بزرگ‌ترین موسسات مالی کره جنوبی، روز جمعه اعلام کرد که یک تفاهم‌نامه چهارطرفه با بنیاد سولانا، Etherfuse و Orca امضا کرده است.

هدف این تفاهم‌نامه، اجرای یک پروژه آزمایشی برای انتشار و توزیع یک صندوق توکنیزه‌شده با واحد پول وون کره جنوبی است.

شین‌هان Asset Management حدود ۹۶.۶ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد و این پروژه را با الگوبرداری از صندوق توکنیزه‌شده BUIDL شرکت بلک‌راک طراحی کرده است. سرمایه‌گذاری در صندوق اوراق کوتاه‌مدت کره جنوبی

بر اساس ساختار پیشنهادی این پروژه که همچنان در حال بررسی است، سرمایه‌گذاران نهادی خارجی یک صندوق اوراق قرضه فوق‌کوتاه‌مدت مبتنی بر وون کره جنوبی را که توسط شین‌هان مدیریت می‌شود خریداری خواهند کرد.

دارایی‌های این صندوق سپس به شکل توکنیزه‌شده روی بلاکچین منتشر خواهند شد.

در مرحله آزمایشی، چهار شرکت طرف این همکاری موضوعاتی مانند چارچوب‌های احراز هویت مشتری و مبارزه با پولشویی، انطباق با قوانین داخلی و بین‌المللی، ممیزی امنیتی، عملیات بلاکچینی، الزامات قانونی و طراحی نقدشوندگی درون‌زنجیره‌ای را بررسی خواهند کرد. هدف شین‌هان از ورود به بازار دارایی‌های دیجیتال

لی سوک‌وون، مدیرعامل شین‌هان Asset Management، گفت هدف این شرکت آن است که توانایی‌های لازم برای راه‌اندازی فوری محصولات مالی دیجیتال را در زمان اجرای سیستم به دست آورد و در بازار محصولات مالی دیجیتال مبتنی بر وون کره جنوبی پیشتاز باشد.

این همکاری در شرایطی شکل گرفته که کره جنوبی در حال ایجاد چارچوب قانونی برای انتشار و معامله اوراق بهادار توکنیزه‌شده است. تصویب چارچوب قانونی برای اوراق بهادار توکنیزه‌شده

پارلمان کره جنوبی در ماه ژانویه اصلاحاتی را تصویب کرد که چارچوب قانونی انتشار اوراق بهادار توکنیزه‌شده یا STO را ایجاد می‌کند.

این اصلاحات در ماه فوریه ابلاغ شده و قرار است از فوریه ۲۰۲۷ اجرایی شوند. تصویب این قوانین باعث شده است چندین موسسه مالی بزرگ کره جنوبی نیز برای ارائه خدمات مرتبط با اوراق بهادار توکنیزه‌شده آماده شوند.

وزارت دارایی و اقتصاد کره جنوبی نیز در ماه آوریل یک پروژه آزمایشی برای بررسی توکن‌های سپرده مبتنی بر بلاکچین راه‌اندازی کرد تا امکان استفاده از این فناوری در هزینه‌های مرتبط با فعالیت‌های رسمی دولت را بررسی کند. رشد بازار دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده

بر اساس گزارشی از RWA.io که در اطلاعیه این همکاری مورد استناد قرار گرفته، ارزش بازار دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده یا RWA، بدون احتساب استیبل‌کوین‌ها، به حدود ۳۶.۲۷ میلیارد دلار رسیده است.

این رقم در مقایسه با سال ۲۰۲۰ حدود ۲۲۰۰ درصد افزایش یافته و نشان‌دهنده رشد قابل توجه استفاده از فناوری بلاکچین برای توکنیزه کردن دارایی‌های سنتی است.

همکاری شین‌هان با بنیاد سولانا، Etherfuse و Orca نیز در همین روند قرار می‌گیرد و می‌تواند زمینه را برای استفاده گسترده‌تر از شبکه سولانا در حوزه دارایی‌های مالی توکنیزه‌شده فراهم کند.

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، قیمت بیت کوین و طلا در معاملات روز جمعه با افزایش قابل توجهی همراه شدند؛ زیرا سرمایه‌گذاران نگران هستند مداخله وزارت خزانه‌داری آمریکا در بازار اوراق قرضه، فشار بیشتری بر ارزش دلار وارد کند. بازخرید اوراق قرضه توسط خزانه‌داری آمریکا

وزارت خزانه‌داری آمریکا در این هفته بازارهای مالی را با اعلام برنامه خود برای افزایش قابل توجه خرید اوراق قرضه غافلگیر کرد. این وزارتخانه قصد دارد خرید اوراق با سررسیدهای ۱۰ تا ۲۰ سال و همچنین ۲۰ تا ۳۰ سال را دست‌کم دو برابر کند.

این اقدام با هدف جلوگیری از ادامه ریزش قیمت اوراق قرضه آمریکا انجام می‌شود؛ روندی که باعث شده بازده اوراق و در نتیجه هزینه استقراض دولت آمریکا به بالاترین سطوح چند سال اخیر برسد.

اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، روز گذشته تلاش کرد نگرانی‌های سرمایه‌گذاران را کاهش دهد و گفت بازار در ارزیابی شرایط «کمی جلوتر از واقعیت حرکت کرده است». او همچنین اعلام کرد دولت آمریکا طی روزهای آینده برنامه جدیدی برای کاهش کسری بودجه ارائه خواهد کرد. چرا بیت کوین و طلا رشد کردند؟

با وجود اظهارات بسنت، سرمایه‌گذاران همچنان نسبت به توانایی آمریکا برای بازپرداخت بدهی‌های دولتی و همچنین افزایش تورم نگران هستند. در چنین شرایطی، بخشی از سرمایه‌ها به سمت طلا و بیت کوین حرکت کرده است؛ روندی که در بازارهای مالی از آن با عنوان «معامله کاهش ارزش پول» یا Debasement Trade یاد می‌شود.

یکی از معامله‌گران در این باره گفت: «همه کاهش ارزش پول را دوست داشتند؛ جنگ ایران این روند را مختل کرد، اما اکنون دوباره به موضوع کاهش ارزش پول بازگشته‌ایم.»

این دیدگاه نشان می‌دهد که بخشی از فعالان بازار، افزایش بدهی دولت آمریکا، احتمال تداوم تورم و فشار بر ارزش دلار را به عنوان عواملی مثبت برای دارایی‌هایی مانند طلا و بیت کوین در نظر می‌گیرند. جهش ۲۴ درصدی بیت کوین در یک هفته

قیمت بیت کوین روز جمعه نزدیک به ۸ درصد افزایش یافت و به بیش از ۷۸ هزار دلار رسید. این ارز دیجیتال در مجموع طی هفته جاری حدود ۲۴ درصد رشد کرده و به بالاترین سطح خود از ماه مه تاکنون رسیده است.

در همین حال، قیمت طلا نیز ۱.۵ درصد افزایش یافت و به حدود ۴ هزار و ۵۸۵ دلار به ازای هر اونس رسید. طلا در ماه اوت تاکنون بیش از ۱۳ درصد رشد کرده و در مسیر ثبت بزرگ‌ترین افزایش ماهانه خود از سال ۱۹۹۹ قرار گرفته است.

همزمان، ارزش دلار در برابر ارزهای اصلی تحت فشار قرار گرفت. افزایش نگرانی‌ها درباره بدهی آمریکا

اقدام خزانه‌داری آمریکا در بازار اوراق قرضه در حالی انجام شده که سرمایه‌گذاران بازار بدهی نسبت به وضعیت مالی دولت آمریکا و تداوم تورم نگرانی‌های جدی دارند.

بازار اوراق قرضه ۳۲ تریلیون دلاری آمریکا در هفته‌های اخیر با فشار فروش مواجه شده و بخشی از سرمایه‌گذاران به دلیل نگرانی درباره افزایش بدهی دولت و تداوم تورم، اقدام به فروش اوراق کرده‌اند.

بسنت که پیش‌تر مدیر یک صندوق پوشش ریسک بوده، معتقد است بازده فعلی اوراق با شرایط بنیادی اقتصاد آمریکا مطابقت ندارد. او تاثیر جنگ ایران و همچنین نقدشوندگی بسیار پایین بازار اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری را از عوامل افزایش بازده اوراق عنوان کرده است.

با این حال، دفتر بودجه کنگره آمریکا پیش‌بینی کرده است کسری بودجه این کشور در سال جاری به ۵.۸ درصد تولید ناخالص داخلی برسد؛ رقمی مشابه سال ۲۰۲۵ و به مراتب بالاتر از هدف دولت برای کاهش کسری بودجه به ۳ درصد تا سال ۲۰۲۸. بیت کوین در کنار طلا؛ پناهگاهی در برابر کاهش ارزش پول

در مجموع، گزارش فایننشال تایمز نشان می‌دهد رشد اخیر بیت کوین و طلا تا حد زیادی به تغییر نگرش سرمایه‌گذاران نسبت به وضعیت مالی آمریکا، افزایش بدهی دولت، نگرانی‌های تورمی و احتمال تضعیف ارزش دلار مرتبط است.

در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران بخشی از دارایی خود را به سمت دارایی‌هایی مانند طلا و بیت کوین سوق می‌دهند؛ زیرا این دارایی‌ها می‌توانند در صورت افزایش نگرانی‌ها درباره کاهش ارزش پول و تداوم سیاست‌های انبساطی، جذابیت بیشتری پیدا کنند.