نگرانی از ریزش ۰.۷۵ درصدی ترون در شبانه‌روز اخیر! | آیا قیمت ۵۸,۸۹۱ تومانی امروز نقطه پایان ریزش است یا آغاز یک سقوط جدید؟ (پنجشنبه ۱۸ تیر ۱۴۰۵)

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، همزمان با جهش قابل توجه قیمت ریپل (XRP)، یک معامله‌گر بازار اختیار معامله، موقعیتی به ارزش ۲.۳۲ میلیون دلار روی افزایش شدید نوسانات این ارز دیجیتال باز کرده است؛ معامله‌ای که نشان می‌دهد برخی فعالان بازار انتظار دارند XRP در روزهای آینده حرکت قیمتی بزرگی را تجربه کند. شرط بزرگ معامله‌گر روی نوسانات ریپل

بر اساس داده‌های شرکت تحلیل مشتقات Laevitas، یک معامله‌گر یک موقعیت موسوم به «استرادل خرید» (Long Straddle) روی XRP باز کرده است.

این معامله‌گر در مجموع ۲ میلیون قرارداد اختیار معامله در قیمت اعمال ۱.۱۶ دلار خریداری کرده و برای این موقعیت حدود ۶۲ هزار دلار حق بیمه پرداخت کرده است. تاریخ سررسید قراردادها نیز ۲۸ اوت تعیین شده است.

ارزش اسمی این موقعیت حدود ۲.۳۲ میلیون دلار است و افزایش قابل توجه حجم معاملات و موقعیت‌های باز در قیمت اعمال ۱.۱۶ دلار در صرافی Deribit نیز ثبت شده است. استرادل خرید چیست؟

استرادل خرید یک استراتژی معاملاتی است که در آن معامله‌گر به طور همزمان یک اختیار خرید (Call) و یک اختیار فروش (Put) را با قیمت اعمال یکسان خریداری می‌کند.

در این روش، معامله‌گر لزوما روی صعود یا نزول قیمت شرط نمی‌بندد، بلکه انتظار دارد قیمت دارایی در مدت زمان باقی مانده تا سررسید، حرکت بسیار بزرگی در یکی از دو جهت داشته باشد.

اگر قیمت XRP به اندازه کافی افزایش یابد، اختیار خرید سودآور خواهد شد و در صورت سقوط شدید قیمت نیز اختیار فروش می‌تواند سود ایجاد کند. در مقابل، اگر قیمت XRP نزدیک محدوده ۱.۱۶ دلار باقی بماند، هر دو قرارداد می‌توانند ارزش خود را از دست بدهند و معامله‌گر ممکن است کل ۶۲ هزار دلار پرداخت شده را از دست بدهد. جهش ۱۵ درصدی XRP

زمان‌بندی این معامله نیز قابل توجه است. قیمت XRP روز پنجشنبه نزدیک به ۱۵ درصد افزایش یافت و به ۱.۳۴ دلار رسید، هرچند در ادامه بخشی از رشد خود را پس گرفت و در زمان انتشار گزارش حدود ۱.۲۶ دلار معامله می‌شد.

همزمان با جهش قیمت، حجم معاملات ریپل نیز به شکل محسوسی افزایش یافت.

این رشد یکی از شدیدترین جهش‌های یک‌روزه XRP در تابستان امسال محسوب می‌شود و باعث شده توجه معامله‌گران بازار مشتقات نیز به این ارز دیجیتال افزایش پیدا کند. تغییر رویکرد معامله‌گران نسبت به ریپل

باز شدن این موقعیت بزرگ می‌تواند نشانه‌ای از تغییر نگرش معامله‌گران نسبت به نوسانات XRP باشد.

بر اساس داده‌های بازار، در اوایل فصل جاری برخی معامله‌گران بیشتر به سمت فروش استرادل‌ها رفته بودند؛ استراتژی‌ای که معمولا زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد که معامله‌گر انتظار دارد قیمت در یک محدوده مشخص باقی بماند و نوسانات کاهش پیدا کند.

اما موقعیت جدید نشان می‌دهد دست‌کم یک معامله‌گر اکنون انتظار دارد ریپل در کوتاه‌مدت حرکت قابل توجهی داشته باشد. معامله‌گر روی ادامه نوسانات ریپل شرط بسته است

تنها هشت روز تا سررسید این موقعیت باقی مانده و در نتیجه، معامله‌گر برای سودآور شدن این استراتژی به حرکت قابل توجه XRP در یکی از دو جهت نیاز دارد.

اگر XRP به اندازه کافی از قیمت اعمال ۱.۱۶ دلار فاصله بگیرد، موقعیت اختیار معامله می‌تواند سود ایجاد کند؛ اما اگر قیمت در نزدیکی همین محدوده باقی بماند، ارزش هر دو اختیار خرید و فروش کاهش خواهد یافت.

در نتیجه، این معامله ۶۲ هزار دلاری بیش از آنکه شرطی مشخص روی صعود یا سقوط ریپل باشد، شرطی بر افزایش شدید نوسانات این ارز دیجیتال در روزهای آینده است.

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، قیمت بیت کوین و طلا در معاملات روز جمعه با افزایش قابل توجهی همراه شدند؛ زیرا سرمایه‌گذاران نگران هستند مداخله وزارت خزانه‌داری آمریکا در بازار اوراق قرضه، فشار بیشتری بر ارزش دلار وارد کند. بازخرید اوراق قرضه توسط خزانه‌داری آمریکا

وزارت خزانه‌داری آمریکا در این هفته بازارهای مالی را با اعلام برنامه خود برای افزایش قابل توجه خرید اوراق قرضه غافلگیر کرد. این وزارتخانه قصد دارد خرید اوراق با سررسیدهای ۱۰ تا ۲۰ سال و همچنین ۲۰ تا ۳۰ سال را دست‌کم دو برابر کند.

این اقدام با هدف جلوگیری از ادامه ریزش قیمت اوراق قرضه آمریکا انجام می‌شود؛ روندی که باعث شده بازده اوراق و در نتیجه هزینه استقراض دولت آمریکا به بالاترین سطوح چند سال اخیر برسد.

اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، روز گذشته تلاش کرد نگرانی‌های سرمایه‌گذاران را کاهش دهد و گفت بازار در ارزیابی شرایط «کمی جلوتر از واقعیت حرکت کرده است». او همچنین اعلام کرد دولت آمریکا طی روزهای آینده برنامه جدیدی برای کاهش کسری بودجه ارائه خواهد کرد. چرا بیت کوین و طلا رشد کردند؟

با وجود اظهارات بسنت، سرمایه‌گذاران همچنان نسبت به توانایی آمریکا برای بازپرداخت بدهی‌های دولتی و همچنین افزایش تورم نگران هستند. در چنین شرایطی، بخشی از سرمایه‌ها به سمت طلا و بیت کوین حرکت کرده است؛ روندی که در بازارهای مالی از آن با عنوان «معامله کاهش ارزش پول» یا Debasement Trade یاد می‌شود.

یکی از معامله‌گران در این باره گفت: «همه کاهش ارزش پول را دوست داشتند؛ جنگ ایران این روند را مختل کرد، اما اکنون دوباره به موضوع کاهش ارزش پول بازگشته‌ایم.»

این دیدگاه نشان می‌دهد که بخشی از فعالان بازار، افزایش بدهی دولت آمریکا، احتمال تداوم تورم و فشار بر ارزش دلار را به عنوان عواملی مثبت برای دارایی‌هایی مانند طلا و بیت کوین در نظر می‌گیرند. جهش ۲۴ درصدی بیت کوین در یک هفته

قیمت بیت کوین روز جمعه نزدیک به ۸ درصد افزایش یافت و به بیش از ۷۸ هزار دلار رسید. این ارز دیجیتال در مجموع طی هفته جاری حدود ۲۴ درصد رشد کرده و به بالاترین سطح خود از ماه مه تاکنون رسیده است.

در همین حال، قیمت طلا نیز ۱.۵ درصد افزایش یافت و به حدود ۴ هزار و ۵۸۵ دلار به ازای هر اونس رسید. طلا در ماه اوت تاکنون بیش از ۱۳ درصد رشد کرده و در مسیر ثبت بزرگ‌ترین افزایش ماهانه خود از سال ۱۹۹۹ قرار گرفته است.

همزمان، ارزش دلار در برابر ارزهای اصلی تحت فشار قرار گرفت. افزایش نگرانی‌ها درباره بدهی آمریکا

اقدام خزانه‌داری آمریکا در بازار اوراق قرضه در حالی انجام شده که سرمایه‌گذاران بازار بدهی نسبت به وضعیت مالی دولت آمریکا و تداوم تورم نگرانی‌های جدی دارند.

بازار اوراق قرضه ۳۲ تریلیون دلاری آمریکا در هفته‌های اخیر با فشار فروش مواجه شده و بخشی از سرمایه‌گذاران به دلیل نگرانی درباره افزایش بدهی دولت و تداوم تورم، اقدام به فروش اوراق کرده‌اند.

بسنت که پیش‌تر مدیر یک صندوق پوشش ریسک بوده، معتقد است بازده فعلی اوراق با شرایط بنیادی اقتصاد آمریکا مطابقت ندارد. او تاثیر جنگ ایران و همچنین نقدشوندگی بسیار پایین بازار اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری را از عوامل افزایش بازده اوراق عنوان کرده است.

با این حال، دفتر بودجه کنگره آمریکا پیش‌بینی کرده است کسری بودجه این کشور در سال جاری به ۵.۸ درصد تولید ناخالص داخلی برسد؛ رقمی مشابه سال ۲۰۲۵ و به مراتب بالاتر از هدف دولت برای کاهش کسری بودجه به ۳ درصد تا سال ۲۰۲۸. بیت کوین در کنار طلا؛ پناهگاهی در برابر کاهش ارزش پول

در مجموع، گزارش فایننشال تایمز نشان می‌دهد رشد اخیر بیت کوین و طلا تا حد زیادی به تغییر نگرش سرمایه‌گذاران نسبت به وضعیت مالی آمریکا، افزایش بدهی دولت، نگرانی‌های تورمی و احتمال تضعیف ارزش دلار مرتبط است.

در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران بخشی از دارایی خود را به سمت دارایی‌هایی مانند طلا و بیت کوین سوق می‌دهند؛ زیرا این دارایی‌ها می‌توانند در صورت افزایش نگرانی‌ها درباره کاهش ارزش پول و تداوم سیاست‌های انبساطی، جذابیت بیشتری پیدا کنند.

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، قیمت بیت کوین طی ۴۸ ساعت گذشته حدود ۱۸ درصد افزایش یافته و به بیش از ۷۷ هزار و ۶۰۰ دلار رسیده است. این ارز دیجیتال پیش از این رشد، از اواخر ماه مه تاکنون بالاتر از سطح ۷۰ هزار دلار معامله نشده بود.

کارشناسان معتقدند مهم‌ترین محرک رشد اخیر بیت‌کوین، افزایش انتظارات درباره ورود نقدینگی بیشتر به بازارهای مالی پس از اقدام وزارت خزانه‌داری آمریکا برای بازخرید اوراق قرضه بلندمدت بوده است. افزایش نقدینگی؛ محرک اصلی رشد بیت کوین

گوتام چهوگانی، استراتژیست شرکت برنشتاین، در یادداشتی اعلام کرد: «محرک اصلی رشد بیت کوین ، اقدام خزانه‌داری برای بازخرید اوراق قرضه در بخش بلندمدت منحنی بازده بود.»

به گفته او، بیت کوین از نظر تاریخی معمولا واکنش مثبتی به افزایش نقدینگی نشان داده است. چهوگانی همچنین شرایط نامساعد بازار ارزهای دیجیتال در ماه‌های اخیر را تا حدی ناشی از محدود شدن نقدینگی پس از درگیری ایران و افزایش ریسک‌های تورمی عنوان کرد.

او افزود که در این مدت، بخش قابل توجهی از نقدینگی بازار نیز به سمت معاملات مرتبط با هوش مصنوعی و صنعت نیمه‌رساناها حرکت کرده بود. خزانه‌داری آمریکا حجم بازخرید اوراق را افزایش داد

وزارت خزانه‌داری آمریکا در این هفته بازارهای مالی را با اعلام افزایش سقف عملیات بازخرید اوراق قرضه بلندمدت غافلگیر کرد.

بر اساس این تصمیم، حداکثر حجم بازخرید اوراق در هر جلسه از ۲ میلیارد دلار به ۴ میلیارد دلار افزایش خواهد یافت. این مداخله مستقیما بازار اوراق ۱۰، ۲۰ و ۳۰ ساله خزانه‌داری آمریکا را هدف قرار می‌دهد.

بازده اوراق قرضه آمریکا در هفته‌های اخیر به دلیل تداوم نگرانی‌های تورمی و افزایش قیمت انرژی ناشی از جنگ، به بالاترین سطوح ۲۰ سال اخیر رسیده بود.

خزانه‌داری آمریکا با خرید بدهی‌ها در بازار ثانویه تلاش می‌کند نقدینگی بیشتری وارد بازار کند، قیمت اوراق را تثبیت کرده و در نهایت فشار صعودی بر هزینه استقراض مصرف‌کنندگان و شرکت‌ها را کاهش دهد. وعده وزیر خزانه‌داری آمریکا به بازارها

اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، روز پنجشنبه اعلام کرد که برای مقابله با افزایش بازده اوراق قرضه، «ابزارهای زیادی» در اختیار دارد.

این اظهارنظر باعث شد فعالان بازار انتظار داشته باشند دولت آمریکا در صورت ادامه افزایش بازده اوراق، اقدامات بیشتری برای افزایش نقدینگی انجام دهد.

به نظر می‌رسد همین انتظارات به تقویت روند صعودی بیت‌کوین کمک کرده است؛ چرا که افزایش نقدینگی معمولا به نفع دارایی‌های پرریسک از جمله ارزهای دیجیتال تمام می‌شود. حمایت ترامپ از صنعت ارزهای دیجیتال

عامل دیگری که در این هفته به بهبود احساسات بازار بیت کوین کمک کرده، دیدار کاخ سفید با مدیران و فعالان اصلی صنعت ارزهای دیجیتال بوده است.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در این دیدار از کنگره خواست نسخه‌ای «منصفانه» از قانون کلاریتی (Clarity Act) را تصویب کند و تاکید کرد که آمریکا باید همچنان «رهبر بلامنازع» حوزه بیت کوین و ارزهای دیجیتال باقی بماند.

این اظهارات در شرایطی مطرح شده که فعالان بازار منتظر مشخص شدن چارچوب قانونی جدید برای صنعت ارزهای دیجیتال در آمریکا هستند. انتظار بازار برای تصویب قانون کلاریتی

به گفته چهوگانی، فعالان صنعت ارزهای دیجیتال اکنون انتظار دارند قانون کلاریتی در جلسه ماه سپتامبر کنگره تصویب شود یا کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) و کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) مجموعه جدیدی از قوانین و معافیت‌ها را ارائه کنند.

بر اساس این گزارش، حتی در صورت عدم تصویب قانون کلاریتی، انتظار می‌رود روند قانون‌گذاری در آمریکا برای حمایت از محصولات جدید در بازار ارزهای دیجیتال سرعت بگیرد.

از جمله این محصولات می‌توان به قراردادهای آتی دائمی ۲۴ ساعته و هفت روز هفته برای کالاها و سهام، قراردادهای مشتقه مرتبط با توان پردازشی، معاملات ۲۴ ساعته سهام توکنیزه‌شده روی شبکه‌های بلاک‌چینی در آمریکا و حمایت فدرال از بازارهای پیش‌بینی اشاره کرد. بیت کوین در مسیر بازپس‌گیری سطوح بالاتر

در مجموع، ترکیب افزایش احتمالی نقدینگی در بازارهای مالی، اقدامات خزانه‌داری آمریکا برای کنترل بازار اوراق قرضه، اظهارات حمایتی ترامپ از صنعت ارزهای دیجیتال و امیدواری به تصویب قوانین جدید، فضای مثبتی را برای بیت کوین ایجاد کرده است.

قیمت بیت‌کوین در ۴۸ ساعت گذشته حدود ۱۸ درصد افزایش یافته و برای نخستین بار از اواخر ماه مه بار دیگر به بالای ۷۰ هزار دلار بازگشته است. این حرکت صعودی نشان می‌دهد که با تغییر انتظارات درباره نقدینگی و سیاست‌گذاری در آمریکا، تقاضا برای بیت کوین می‌تواند به سرعت افزایش پیدا کند.