اعلام برنامه وزارت خزانهداری آمریکا برای 2 برابر کردن بازخرید اوراق خزانه بلندمدت، به یکی از مهمترین محرکهای بازارهای مالی تبدیل شد. این اقدام که از سوی اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا اعلام شد، فشار فروش در بازار اوراق را کاهش داد و با افت بازده اوراق خزانه، رشد بازارهای سهام، تضعیف دلار و جهش قیمت فلزات گرانبها همراه شد. به گزارش اکوایران، بازارهای جهانی روز چهارشنبه به برنامه جدید وزارت خزانهداری آمریکا برای افزایش بازخرید اوراق خزانه بلندمدت واکنش مثبتی نشان دادند؛ اقدامی که از نگاه بسیاری از تحلیلگران، نشانه آمادگی دولت آمریکا برای مقابله با افزایش شدید نرخهای بلندمدت و کاهش تنش در بازار بدهی تلقی شد.
بر اساس این برنامه، وزارت خزانهداری آمریکا حجم بازخرید اوراق خزانه بلندمدت را 2 برابر خواهد کرد. اعلام این تصمیم موجب شد فشار فروش در بازار اوراق کاهش یابد و بازده اوراق خزانه که طی روزهای گذشته به بالاترین سطوح چند سال اخیر رسیده بود، روند نزولی در پیش بگیرد.
در پی این تحول، بازده اوراق خزانه ۳۰ ساله آمریکا تا سطح ۵.۱۷۸ درصد کاهش یافت و بازده اوراق ۱۰ ساله نیز به ۴.۶۳۳ درصد رسید. این در حالیست که بازده اوراق ۳۰ ساله طی روزهای گذشته تا ۵.۳۳ درصد افزایش یافته بود؛ سطحی که بالاترین میزان از سال ۲۰۰۷ محسوب میشود. افزایش بازده اوراق بلندمدت به معنای رشد هزینه استقراض دولت، شرکتها و خانوارهاست و به همین دلیل به یکی از مهمترین نگرانیهای سرمایهگذاران در هفتههای اخیر تبدیل شده بود.
واکنش مثبت سهام به پیام بسنت
کاهش بازده اوراق، فضای مثبتی را در بازارهای سهام نیز ایجاد کرد. شاخصهای سهام آسیا عمدتا با رشد همراه شدند و شاخص کاسپی کره جنوبی بیش از ۵ درصد افزایش یافت. معاملات آتی شاخصهای اصلی بورس آمریکا نیز در محدوده مثبت قرار گرفت و از بهبود تمایل سرمایهگذاران به داراییهای پرریسک حکایت داشت.
بسیاری از تحلیلگران معتقدند اقدام وزارت خزانهداری این پیام را به بازار مخابره کرد که دولت آمریکا در صورت افزایش بیش از حد نرخهای بلندمدت، آماده استفاده از ابزارهای مدیریت بدهی برای کاهش فشار بر بازار اوراق است. همین برداشت موجب شد بخشی از نگرانی سرمایهگذاران نسبت به ادامه روند صعودی بازده اوراق کاهش یابد. دلار آمریکا در کف 3 ماهه
واکنش بازار ارز نیز قابل توجه بود. شاخص دلار پس از انتشار این خبر با افت محسوسی به ۹۸.۷۲۸ واحد رسید که پایینترین سطح آن در سه ماه گذشته به شمار میرود. تضعیف دلار در کنار کاهش بازده اوراق، از سایر کلاسهای دارایی حمایت کرد و زمینه را برای رشد قابل توجه فلزات گرانبها فراهم آورد. رشد قیمت طلا و نقره در بازار جهانی
در بازار فلزات گرانبها، قیمت طلا حدود ۵ درصد افزایش یافت و به ۴۵۲۷ دلار در هر اونس رسید. قیمت نقره نیز بیش از ۷.۵ درصد رشد کرد. در مجموع، میتوان گفت اعلام برنامه بازخرید اوراق خزانه از سوی وزارت خزانهداری آمریکا، جریان سرمایه را از دلار به سمت سایر داراییها هدایت کرد و موجب تقویت بازارهای سهام و فلزات گرانبها شد.
روند صعودی بازده اوراق بلندمدت در روزهای اخیر تحت تأثیر افزایش نگرانیها نسبت به چسبندگی تورم، احتمال تداوم نرخهای بهره بالا از سوی بانکهای مرکزی و تشدید تنشهای ژئوپلیتیکی در خاورمیانه شکل گرفته بود. این عوامل سرمایهگذاران را به فروش اوراق بلندمدت سوق داد و بازده این اوراق را به سطوح تاریخی رساند.
افزایش نرخهای بلندمدت تنها بازار بدهی را تحت فشار قرار نداد، بلکه به بازار سهام نیز سرایت کرد. رشد هزینه تأمین مالی و افزایش نرخ تنزیل، ارزشگذاری شرکتها را تحت تأثیر قرار داد و سهام شرکتهای فناوری که نسبت به تغییرات نرخ بهره حساسیت بیشتری دارند، بیشترین آسیب را متحمل شدند. از این رو، کاهش بازده اوراق پس از اعلام برنامه جدید وزارت خزانهداری، به عنوان عاملی برای بهبود ریسکپذیری سرمایهگذاران و بازگشت تقاضا به بازارهای سهام ارزیابی میشود.
