پیش بینی بورس فردا شنبه 31 مرداد ماه 1405/ روند صعودی ادامه دارد؟

امیر عباس‌زاده، مدیر صندوق نیلی دماوند درباره مزیت‌های رقابتی، استراتژی‌های مدیریت پرتفوی و چشم‌انداز بازدهی این صندوق اظهار داشت: صندوق سرمایه‌گذاری نیلی دماوند جزو صندوق‌های درآمد ثابت قابل معامله (ETF) با تقسیم سود ماهانه است که تحت مدیریت شرکت تأمین سرمایه دماوند فعالیت می‌کند و سودهای خود را در فواصل یک‌ماهه به حساب سرمایه‌گذاران ‌واریز می کند.

وی افزود: همان‌طور که از اسم صندوق مشخص است، صندوق درآمد ثابت همواره باید بخش قابل‌توجهی از منابع خود را در سپرده‌های بانکی و اوراق درآمد ثابت با کمترین ریسک سرمایه‌گذاری کند و در صندوق نیلی دماوند نیز هم چنین رویه‌ای در پیش گرفته شده است؛ با توجه به این که تأمین‌سرمایه مدیر صندوق بوده و با نهادها و بانک‌های مختلفی در ارتباط و همکاری می باشد، همیشه تلاش بر این است که بهترین و بالاترین نرخ‌های ممکن برای سپرده‌های بانکی صندوق کسب شود.

مدیر صندوق نیلی دماوند با بیان این که شرکت تامین سرمایه دماوند جزو برترین ناشران اوراق درآمد ثابت به حساب می‌آید، خاطرنشان کرد: همیشه دسترسی به اوراق درآمد ثابت با بیشترین بازدهی و کمترین ریسک در اختیار صندوق قرار دارد و علاوه بر این‌، خاصیت نقدشوندگی اوراق هم حتی در این صندوق بسیار مناسب است؛ چون به هر حال تأمین‌سرمایه متعهد پذیره‌نویس و بازارگردان اوراق است و هر زمان نیاز به نقدینگی بود، علاوه بر سپرده‌های بانکی، اوراق صندوق نیز به راحتی قابلیت تبدیل شدن به وجه نقد را دارند.

وی ادامه داد: در کنار این‌ها همواره سعی شده است بخشی از منابع صندوق که به عملکرد کلی صندوق خدشه وارد نکند، اما بتواند به بازدهی صندوق کمک کند، در دارایی‌های ریسکی مانند سهام و طلا سرمایه گذاری می شود؛ خرید سهام با شرایط بنیادی مناسب و هم چنین طلا که جایگاه خودش را دارد تا بتوان در کنار کسب بازدهی از سپرده‌ها و اوراق‌، بازدهی بیشتری نسبت به بازار درآمد ثابت و سایر رقبا کسب شده و این اطمینان بای سرمایه‌گذاران‌ باشد که همیشه می‌توانند بیشترین بازدهی را در این صندوق کسب کنند.

عباس‌زاده یادآور شد: همچنین سرمایه‌گذاران می‌توانند با هر میزان سرمایه از طریق پنل کارگزاری‌ها یا سامانه قله اقدام کنند و در هر روز، پول خود را سرمایه گذاری یا خارج کرده و سود خود را در فواصل یک‌ماهه دریافت نمایند.

وی درمورد نحوه مدیریت دارایی‌ها و تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر نرخ بهره بیان کرد: در این صندوق سعی می شود همواره مدیریت دارایی صندوق به صورت پویا و چابک انجام شده و همزمان با رصد متغیرهای پولی، مالی و بازار سرمایه، هم قابلیت جایگزینی سریع دارایی‌ها و هم قابلیت کسب بازدهی بیشتر از سایر بازارها وجود داشته باشد.

مدیر صندوق نیلی دماوند افزود: یکی از مهم‌ترین عواملی که د حال حاضر می‌تواند بر نرخ بهره و طبیعتاً سایر متغیرها از قبیل نرخ‌های صندوق‌ها اثر بگذارد، بحث نیاز دولت به تأمین نقدینگی از طریق بازار سرمایه است.

عباس‌زاده عنوان کرد: عوامل مختلفی روی نرخ بهره تاثیر دارند ولی با توجه به شرایط حالا حاضر کشور، این فاکتور به نسبت فاکتور قابل توجهی است چون علاوه بر کسری بودجه دولت، نیاز به ساخت‌وساز هم با توجه به شرایطی که پیش‌اومده بیشتر شده و دولت سعی می‌کند از این محل تأمین نقدینگی کند.

مدیر صندوق نیلی دماوند به تشریح وضعیت نرخ بهره پرداخت و تشریح کرد: نیمه اول سال، دولت توانسته شرایط را کنترل کند ولی اگر نیاز به نقدینگی بیشتر پیدا کرده و بخواهد اوراق بیشتری به چاپ برساند و از طرفی نتواند عرضه و تقاضای بازار را کنترل کند، طبیعتاً انتظارم می‌رود شاهد افزایش نرخ بهره بود.

وی افزود: حتی اگر نرخ بهره هم افزایش پیدا کند، با مدیریت پویای پرتفوی سرمایه‌گذاری صندوق و امکان دسترسی سریع به سپرده‌های بانکی و اوراق مناسب، این پویایی در صندوق وجود دارد که همواره نرخ‌ خود را با بازار منطبق کند.

عباس‌زاده یادآور شد: سود صندوق نیلی در حال حاضر به نرخ مؤثر ۳۹ درصد رسیده و جزو بالاترین و برترین صندوق‌ها در این زمینه می باشد. تلاش تیم مدیریتی صندوق بر این است که علاوه بر حفظ روند فعلی، با مدیریت پرتفوی بهینه‌تر، حتی روند افزایشی و بیشتر از بازار همواره برای سرمایه‌گذاران تضمین شود.

به گزارش بورس نیوز ، پوریا خالدیان، مدیر پذیرش بورس تهران درباره عدم حضور شرکت‌های کارگزاری در تابلو‌های بورس با وجود ثبت سودآوری قابل توجه این شرکت‌ها در سال‌های اخیر، اظهار کرد: برای پذیرش نهاد‌های مالی، مقررات مشخصی وجود دارد و سازمان بورس و اوراق بهادار به عنوان نهاد صادرکننده مجوز فعالیت کارگزاری‌ها، شرکت‌های سبدگردان و شرکت‌های تأمین سرمایه، محدودیت‌ها و الزامات مشخصی را برای ورود این نهاد‌ها به بازار سرمایه تعیین می‌کند.

وی افزود: در سال‌های اخیر شاهد ورود شرکت‌های گروه مالی به بازار سرمایه بوده‌ایم که از جمله آنها می‌توان به نماد‌های «کیانا» و فیروزه و... اشاره کرد.

خالدیان با تأکید بر اهمیت تنوع خدمات گروه‌های مالی برای بورس تهران گفت: گروه‌های مالی به دلیل گستردگی فعالیت و تنوع خدمات، از اهمیت ویژه‌ای برای بازار سرمایه بورس تهران و سازمان بورس برخوردارند. زمانی که یک گروه مالی وارد بورس می‌شود، صرفاً خود شرکت گروه مالی در بازار حضور پیدا نمی‌کند، بلکه مجموعه‌هایی مانند شرکت‌های کارگزاری، بیمه و سبدگردانی نیز می‌توانند در ساختار آن قرار داشته باشند.

مدیر پذیرش بورس تهران تصریح کرد: در خصوص پذیرش مستقیم شرکت‌های کارگزاری، نهاد ناظر و متولی صدور مجوز این نهادها، سازمان بورس و اوراق بهادار است و باید ترتیبات و الزامات مربوط به امکان ورود کارگزاری‌ها به بورس را به بورس تهران اعلام کند.

وی در خصوص اینکه کارگزاری‌ها از محل‌هایی مانند کارمزد و سرمایه‌گذاری درآمد قابل توجهی کسب می‌کنند، اما در تابلو بورس حضور ندارند، گفت: پذیرش آنها در بورس تابع مقررات و مصوباتی است که از سوی اداره نهاد‌های مالی سازمان بورس و اوراق بهادار به عنوان متولی این حوزه تعیین شده است.

خالدیان خاطرنشان کرد: به نظر می‌رسد براساس مقررات موجود، اساسنامه و چارچوب‌های فعلی، شرایط پذیرش مستقیم کارگزاری‌ها در بورس هنوز فراهم نشده است و باید این موضوع از سوی خود سازمان بورس مورد بررسی قرار گیرد.

وی در پایان گفت: در مورد سایر نهاد‌های مالی از جمله بانک‌ها، شرکت‌های بیمه و به‌ویژه گروه‌های مالی، مانعی برای ورود به بازار سرمایه وجود ندارد و گروه‌های مالی که در سال‌های اخیر در بازار شکل گرفته‌اند، در صورت تکمیل مدارک و نبود مشکل خاص، می‌توانند فرآیند پذیرش خود در بورس تهران را طی کنند. اشتراک گذاری : کپی لینک گزارش خطا 0 پسندیدم برچسب ها : سازمان بورس بازار سرمایه کارگزاری ها

به گزارش بورس نیوز ، گزارشی که توسط کانون نهاد‌های سرمایه گذاری تهیه شده، به بررسی وضعیت کلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری در پایان خردادماه بر اساس آخرین آمار و اطلاعات می‌پردازد. در این گزارش شاخص‌هایی از جمله تعداد صندوق‌ها، ارزش خالص دارایی‌ها، ترکیب صندوق‌ها بر حسب نوع بازدهی و سایر متغیر‌های مرتبط بررسی شده تا تصویری مقطعی از ابعاد، ساختار و عملکرد بازار صندوق‌های سرمایه‌گذاری در پایان خردادماه ارائه شود.

دارایی تحت مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری از ۱,۶۰۱ هزار میلیارد تومان در تیر ۱۴۰۴ به ۲,۸۶۴ هزار میلیارد تومان در خرداد ۱۴۰۵ رسیده و در مجموع رشد اسمی حدود ۷۹ درصدی را ثبت کرده است. روند اسمی در بیشترماه‌های دوره صعودی بوده و تنها در اسفند کاهش محدود ۰.۳ درصدی مشاهده شده است. بیشترین رشد ماهانه اسمی در آذر با ۱۰.۷ درصد ثبت شد و پس از آن مهر و دی به ترتیب با رشد ۹.۹ و ۸ درصدی قرار گرفتند. در خرداد نیز دارایی تحت مدیریت با رشد ماهانه ۶.۸ درصدی، معادل حدود ۱۸۴ هزار میلیارد تومان افزایش یافت.

با این حال، روند حقیقی تصویر متفاوتی از توسعه بازار ارائه می‌دهد؛ دارایی حقیقی تحت مدیریت از تیر تا آذر حدود ۱۶ درصد افزایش یافت و در آذر به بالاترین سطح دوره رسید، اما از دی وارد روند نزولی شد؛ به طوری که طی چهار ماه متوالی منتهی به اردیبهشت، رشد حقیقی منفی بود. در فاصله آذر تا خرداد با وجود رشد اسمی حدود ۲۸ درصدی دارایی‌ها، ارزش حقیقی آنها حدود ۱۴ درصد کاهش یافت. در خرداد رشد حقیقی پس از چند ماه کاهش به مثبت ۰.۹ درصد رسید، اما سطح حقیقی دارایی تحت مدیریت همچنان پایین‌تر از اوج آذر قرار داشت.

در مجموع، مقایسه رشد ۷۹ درصدی اسمی با ثبات تقریبی دارایی حقیقی در کل دوره نشان می‌دهد بخش عمده افزایش ارزش دارایی‌های تحت مدیریت متأثر از رشد سطح عمومی قیمت‌ها بوده و توسعه واقعی بازار به مراتب محدودتر از رشد اسمی آن بوده است.

در پایان خرداد ۱۴۰۵، مجموعاً ۵۰۹ صندوق سرمایه‌گذاری با ارزش دارایی تحت مدیریت ۲,۸۶۳.۶ هزار میلیارد تومان فعال بوده‌اند. صندوق‌های قابل معامله با ۲۷۱ صندوق، ۵۳.۲ درصد از تعداد صندوق‌ها را تشکیل داده‌اند، اما با در اختیار داشتن ۱,۷۱۲ هزار میلیارد تومان، سهم بالاتر ۶۰ درصدی از کل دارایی تحت مدیریت داشته‌اند. در مقابل، ۲۳۸ صندوق صدور و ابطالی معادل ۴۶.۸ درصد از تعداد صندوق‌ها، حدود ۱,۱۵۱ هزار میلیارد تومان و ۴۰ درصد از دارایی‌های بازار را مدیریت کرده‌اند.

بالاتر بودن سهم دارایی صندوق‌های قابل معامله نسبت به سهم تعدادی آنها نشان می‌دهد متوسط اندازه این صندوق‌ها بزرگ‌تر است؛ به طوری که متوسط دارایی هر صندوق قابل معامله حدود ۶.۳ هزار میلیارد تومان و برای صندوق‌های صدور و ابطالی حدود ۴.۸ هزار میلیارد تومان برآورد می‌شود. در نتیجه متوسط اندازه صندوق‌های قابل معامله نزدیک به ۳۰ درصد بیشتر از صندوق‌های صدور و ابطالی بوده است.

ترکیب دارایی‌های تحت مدیریت صندوق‌های سرمایه‌گذاری در پایان خرداد ۱۴۰۵ از تمرکز بالای بازار در چند گروه اصلی حکایت دارد. صندوق‌های درآمد ثابت با ۱,۴۹۴.۲ همت دارایی و سهم ۵۲.۲ درصدی بیش از نیمی از کل بازار را در اختیار دارند. پس از آن صندوق‌های کالایی با ۵۸۵.۷ همت و سهم ۲۰.۵ درصدی، صندوق‌های اختصاصی بازارگردانی با ۴۰۲.۶ همت و سهم ۱۴.۱ درصدی و صندوق‌های سهامی با ۳۳۶.۱ همت و سهم ۱۱.۷ درصدی قرار گرفته‌اند.

در مجموع این چهار گروه ۹۸.۵ درصد از کل دارایی تحت مدیریت صندوق‌ها را به خود اختصاص داده‌اند؛ در حالی که سهم مجموع سایر دسته‌ها شامل صندوق‌های مختلط، بازنشستگی تکمیلی، املاک و مستغلات، تضمین اصل سرمایه، صندوق در صندوق، پروژه‌ای، خصوصی و جسورانه تنها حدود ۱.۵ درصد است. این ساختار نشان می‌دهد بازار صندوق‌ها همچنان عمدتاً بر ابزار‌های با درآمد ثابت، کالایی و خدمات بازارگردانی متمرکز است و صندوق‌های تخصصی‌تر و نوظهور با وجود تنوع نسبی، هنوز از نظر حجم دارایی جایگاه محدودی دارند.

در پایان خرداد ۱۴۰۵، مدیریت ۵۰۹ صندوق سرمایه‌گذاری با مجموع دارایی ۲,۸۶۳.۶ همت میان ۱۴۵ نهاد مالی توزیع شده است. شرکت‌های سبدگردان با مدیریت ۳۲۸ صندوق معادل ۶۴.۴ درصد از تعداد صندوق‌ها بزرگترین گروه مدیران محسوب می‌شوند و با ۱,۴۲۹.۶ همت دارایی، سهم ۴۹.۹ درصدی از کل بازار را در اختیار دارند.

شرکت‌های تأمین سرمایه نیز با وجود سهم ۱۷.۳ درصدی از تعداد صندوق‌ها، ۹۷۰.۴ همت دارایی و سهم ۳۳.۹ درصدی از کل بازار را مدیریت می‌کنند. در مجموع این دو گروه ۸۱.۷ درصد از تعداد صندوق‌ها و ۸۳.۸ درصد از دارایی تحت مدیریت بازار را به خود اختصاص داده‌اند که نشان‌دهنده تمرکز قابل توجه صنعت مدیریت دارایی در این دو گروه است.

مقایسه سهم تعدادی و سهم دارایی نشان می‌دهد متوسط اندازه صندوق‌های تحت مدیریت تأمین سرمایه‌ها به طور محسوسی بزرگتر است؛ متوسط دارایی هر صندوق در این گروه حدود ۱۱ همت برآورد می‌شود در حالی که این رقم برای صندوق‌های تحت مدیریت سبدگردان‌ها حدود ۴.۴ همت و متوسط کل بازار حدود ۵.۶ همت است. پس از این دو گروه مشاوران سرمایه‌گذاری با سهم ۹.۵ درصدی و کارگزاری‌ها با سهم ۴ درصدی از دارایی تحت مدیریت قرار دارند. اشتراک گذاری : کپی لینک گزارش خطا 0 پسندیدم برچسب ها : بازار سرمایه ارزش معاملات صندوق های سرمایه گذاری