بیت‌کوین زیر ۷۷ هزار دلار رفت؛ لیکوییدیشن‌ها از ۴۰۰ میلیون دلار گذشت

شوک هم‌زمان جنگ، نفت و نرخ بهره

نیروهای آمریکایی دو پرتابگر موشکی ایران را در جزیره لارک هدف قرار دادند و ایران نیز به مواضع نظامی آمریکا در اردن حمله کرد. این تحول پس از حدود یک ماه آرامش نسبی رخ داد و بهای نفت برنت را نزدیک ۳ درصد بالا برد؛ نفت دوباره از مرز ۹۰ دلار عبور کرد.

افزایش نفت می‌تواند فشار تورمی را تقویت کند. این موضوع برای دارایی‌های پرریسک اهمیت دارد، زیرا کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، پیش‌تر از احتمال ادامه سیاست پولی سخت‌گیرانه سخن گفته بود. ترکیب نفت گران‌تر و احتمال افزایش نرخ بهره، بخشی از اشتهای سرمایه‌گذاران برای ریسک را کاهش داد و بازارهای سهام آسیا را نیز پایین کشید.

  بیش از ۱۰۰ هزار معامله‌گر از بازار خارج شدند

افت ناگهانی بیت‌کوین فقط به بازار نقدی محدود نماند. داده‌های بازار مشتقه نشان می‌دهد ارزش موقعیت‌های لیکوییدشده در ۲۴ ساعت از ۴۰۰ میلیون دلار عبور کرد و بیش از ۱۰۰ هزار معامله‌گر اهرمی موقعیت خود را از دست دادند. لیکوییدیشن زمانی رخ می‌دهد که صرافی، معامله زیان‌ده دارای اهرم را برای جلوگیری از زیان بیشتر به‌اجبار می‌بندد.

اتریوم آسیب بیشتری دید و از بالای ۲۵۰۰ دلار به زیر ۲۴۰۰ دلار رسید. حدود ۱۰۰ میلیون دلار از لیکوییدیشن‌ها به موقعیت‌های خرید اتریوم مربوط بود، درحالی‌که سهم معاملات خرید بیت‌کوین نزدیک ۶۲.۶ میلیون دلار گزارش شد. بزرگ‌ترین موقعیت منفرد نیز ۶.۱۲ میلیون دلار ارزش داشت.

  انتقال بزرگ بیت‌کوین، فشار فروش را بیشتر کرد

داده‌های زنجیره‌ای نشان داد شرکت بازارسازی وینترمیوت طی دو روز حدود ۵۱۰۰ بیت‌کوین، به ارزش نزدیک ۴۰۰ میلیون دلار، به بایننس منتقل کرده است. انتقال دارایی به صرافی لزوماً به معنای فروش قطعی نیست، اما احتمال عرضه را افزایش می‌دهد و در فضای شکننده بازار می‌تواند معامله‌گران را محتاط‌تر کند.

این افت نشان داد که بازار با وجود رشد قوی ماه اوت، همچنان در برابر اهرم بالا، تنش ژئوپلیتیکی و تغییر انتظارات نرخ بهره آسیب‌پذیر است.

  …