معرفی شرکت:
شرکت صنایع بهداشتی ساینا در سال ۱۳۸۰ تأسیس و در سال ۱۳۹۴ در فرابورس ایران پذیرفته شد. این شرکت در زمینه تولید انواع مواد شوینده و پاککننده، محصولات بهداشتی، آرایشی و شیمیایی فعالیت میکند.
در حال حاضر، شرکت صنایع بهداشتی ساینا (سهامی عام) از شرکتهای فرعی شرکت مدیریت صنعت شوینده توسعه صنایع بهشهر (سهامی عام) و وابسته به شرکت توسعه صنایع بهشهر (سهامی عام) است. شرکت توسعه ملی (سهامی عام) نیز بهعنوان شرکت اصلی نهایی گروه شناخته میشود.تولید و فروش:
برندهای شرکت ساینا به دو قسمت برندهای تحت لیسانس شرکت پاکسان و برندهای ایجاد شده توسط ساینا قابل تقسیم است. برندهای گلی، برف، سپید، رخشا، ارکید وکیمیا از برندهای تحت لیسانس پاکسان و برندهای تولید شده پریمکس، هوم لایف، کاوالییر، مکتیس و لیدی آنا متعلق به شرکت ساینا می باشد. در بین برند های فعلی سه برند پریمکس، گلی و سپید بالاترین سهم تولید و عرضه را در کارخانه ساینا به خود اختصاص داده اند.
نرخگذاری محصولات شرکت شامل نرخگذاری دستوری است. آخرین افزایش نرخ محصولات در اردیبهشت ۱۴۰۵ به میزان ۳۰ درصد اعمال شده است. همچنین برای ۶ ماهه دوم سال، میانگین نرخ فروش ماهانه ۱۰ درصد بالاتر از نرخ تیرماه در نظر گرفته شده است.
بهای تمام شده:
مواد اولیه اصلی شرکت صنایع بهداشتی ساینا، اسید سولفونیک و تگزاپون است که تأمین آنها از طریق شرکتهای تولیدکننده داخلی انجام میشود. اسید سولفونیک مورد نیاز شرکت از تولیدکنندگانی همچون پاکسان،پدیده شیمی غرب و... تأمین میشود و LAB مورد استفاده این شرکتها نیز عمدتاً توسط پتروشیمی اصفهان و پتروشیمی بیستون در بورس عرضه میشود. سایر مواد اولیه مورد نیاز شرکت نیز از طریق تولیدکنندگان داخلی و در مواردی از طریق بورس کالا تأمین میشوند. در سال گذشته، حدود ۳۰ درصد از مواد اولیه مصرفی شرکت مربوط به اسید سولفونیک، ۲۲ درصد تگزاپون، ۹ درصد پلیاتیلن و ۳۹ درصد سایر مواد اولیه بوده است. با توجه به افزایش حجم تولید، شرکت میتواند میزان خرید مواد اولیه از بازار بورس را افزایش داده و در صورت نیاز، بخشی از مواد مورد نیاز خود را بهصورت آزاد از بازار داخلی تأمین کند.نقاط قوت و ضعف:
نقاط قوتسابقه و تجربه طولانی شرکتتنوع محصولات
نقاط ضعفنرخ گذاری دستوری
روند سودآوری:
برآورد ارزش گذاری:
عنوان
سال 1405
تولید
30 هزارتن
افزایش نرخ از تیر 1405
10 درصد
تورم هزینه 6 ماه
40 درصد
سود برآوردی سال 1405
664 میلیارد تومان
EPS برآوردی
3،163 ریال
قیمت سهم
9،570 ریال
P/E Forward
3 واحد
ارزش دلاری:
تحلیل تکنیکال:
قیمت در کانالی صعودی با شیب اندک حرکت کرده است و با توجه به روند فعلی قیمت، به سقف کانال نفوذ داشته و با توجه به عدم توانایی حفظ آن با کاهشی که داشته است به سمت کانال بازگشته است. در صورتی که قیمت در 891 تومان که حمایت استاتیک است برگردد و به سمت بالا حرکت کند و محدوده 1 هزار تومان را نیز عبور کند، می تواند تا قیمت 1129 تومان و پس از آن 1260 تومان رشد قیمت را متصور بود.
در صورت عبور از سقف تاریخی در قیمت 1260 تومان میتوان بر اساس موج حرکتی 250 تومان الی 800 و اصلاح تا قیمت 290 تومان، هدف 1343 تومانی را از طریق فیبوپروجکشن به دست آورد.جمع بندی:
با توجه به موقعیت مناسب تکنیکال سهم و P/E معادل 3، ساینا از نظر ارزندگی در محدوده مناسبی قرار دارد و میتواند مورد توجه سرمایهگذاران قرار گیرد.
