*وحید مطهرینیا، مدیر عملیات بازار ابزارهای نوین مالی*، با اشاره به مدل فعلی مدیریت ریسک در بازار اختیارمعامله اظهار کرد: در حال حاضر برای کنترل ریسک بازار، تعداد موقعیتهای باز در هر سررسید دارایی پایه بررسی میشود و زمانی که میزان ریسک از حد مشخصی عبور کند، دوره محدودیت معاملاتی فعال میشود.
وی توضیح داد: زمانی که تعداد موقعیتهای معاملاتی باز در یک سررسید افزایش پیدا میکند، برای کنترل ریسک، محدودیتهایی در ارسال سفارشهای جدید اعمال میشود. این روش اگرچه به مدیریت ریسک کمک میکند، اما اثرات جانبی آن کاهش نقدشوندگی بازار و محدود شدن امکان تکمیل استراتژیهای معاملاتی سرمایهگذاران است.
مطهرینیا با اشاره به اینکه مدل جدید از ابتدای سال میلادی ۲۰۲۶ در یکی از بورس های مشتقه اجرایی شده است، خاطرنشان کرد: در مدل جدید، به جای اینکه صرفاً تعداد موقعیتهای باز مبنای ارزیابی ریسک قرار گیرد، از یک روش دقیقتر برای اندازهگیری ریسک استفاده خواهد شد. این تغییر به بورس تهران کمک میکند ریسک واقعی بازار را بهتر شناسایی کند و در نتیجه، محدودیتهای معاملاتی را تنها در مواقع ضروری اعمال کند. …
