رویای شکست بورس با هوش مصنوعی؛ آیا الگوریتم‌ها سود قطعی می‌سازند؟

پارادوکس تقارن اطلاعات و کاهش فرصت‌های طلایی

یکی از اصول بنیادین بازارهای مالی، بازتاب سریع اطلاعات در قیمت دارایی‌ها است. زمانی که شمار زیادی از معامله‌گران و صندوق‌های سرمایه‌گذاری از داده‌ها، الگوریتم‌ها و مدل‌های زبانی مشابه استفاده می‌کنند، همگی سیگنال‌های یکسانی دریافت کرده و رفتاری شبیه به هم بروز می‌دهند. این همگرایی رفتاری باعث می‌شود هرگونه عدم‌کارایی یا فرصت کشف‌نشده در بازار، در کسری از ثانیه خنثی شده و در قیمت‌ها منعکس شود. در نتیجه، یافتن فرصت‌های آربیتراژ یا سهام زیر ارزش ذاتی که پیش از ورود هوش مصنوعی سودهای کلان خلق می‌کردند، به شدت دشوارتر شده است.

شمشیر دولبه معاملات خودکار و خطاهای الگوریتمی …