رکود معمولا بهعنوان کاهش قابلتوجه فعالیت اقتصادی در سراسر اقتصاد تعریف میشود که بیش از چند ماه طول میکشد و با کاهش تولید ناخالص داخلی واقعی، اشتغال، تولید صنعتی و تجارت عمدهفروشی و خردهفروشی آشکار میشود. در اقتصاد کینزی، بر نقش مخارج دولت در تحریک تقاضا در دوران رکود اقتصادی تاکید میشود. از اینرو، افزایش هزینههای دولت میتواند با ایجاد شغل و افزایش هزینههای مصرفکننده به مقابله با رکود اقتصادی کمک کند.