بهترین صندوق نقره بورس ۱۴۰۴ کدام است؟

انتخابی که نیاز به بررسی دقیق دارد که کدام صندوق عملکرد بهتری داشته؟ کدام‌یک نقدشوندگی بالاتری دارد؟ و مهم‌تر از همه، کدام گزینه برای سرمایه‌گذاری منطقی‌تر است؟

در کنار ابزارهای بورسی، رشد پلتفرم‌های سرمایه گذاری در نقره باعث شده دسترسی به این بازار از همیشه ساده‌تر شود؛ امروز سرمایه‌گذار می‌تواند بدون مراجعه حضوری، با مبالغ خرد وارد بازار نقره شود و دارایی خود را به‌صورت دیجیتال مدیریت کند؛ همین ترکیب "صندوق‌های بورسی" و "راهکارهای آنلاین" باعث شده رقابت شدیدی بین گزینه‌های موجود شکل بگیرد. در این گزارش بررسی می‌کنیم بهترین صندوق نقره بورس در سال ۱۴۰۴ کدام است، چه معیارهایی برای انتخاب وجود دارد و سرمایه‌گذار هوشمند چگونه باید بین گزینه‌ها تصمیم بگیرد.

بهترین صندوق های نقره

بازار صندوق‌های نقره در سال ۱۴۰۴ به یکی از رقابتی‌ترین بخش‌های سرمایه‌گذاری کالایی تبدیل شده است؛ جایی که عملکرد صندوق‌ها دیگر فقط به رشد قیمت نقره وابسته نیست، بلکه مدیریت دارایی، میزان حباب، نقدشوندگی و حضور بازارگردان فعال نقش تعیین‌کننده دارد. سرمایه‌گذار امروز فقط دنبال «خرید نقره» نیست، بلکه به‌دنبال انتخاب ابزاری است که بتواند با کمترین فاصله از ارزش واقعی دارایی، بیشترین کارایی را در معامله داشته باشد. به همین دلیل بررسی بهترین صندوق‌های نقره یعنی مقایسه ساختار، رفتار قیمتی و کیفیت معاملات آن‌ها؛ نه صرفاً نگاه کردن به بازدهی کوتاه‌مدت.

مقایسه جدولی صندوق‌های نقره

در ادامه یک جدول مقایسه‌ای از صندوق‌های نقره پذیره‌نویسی‌شده در بورس کالای ایران آورده شده است که تا دی‌ماه ۱۴۰۴ فعال بوده‌اند. صندوق‌های نقره، پذیره‌نویسی خود را از ۱ دی ۱۴۰۴ آغاز کرده‌اند و به دلیل سابقه کوتاه، داده‌های تاریخی محدودی برای مقایسه بلندمدت دارند. این مقایسه به شما کمک می‌کند دید روشن‌تری نسبت به گزینه‌های موجود داشته باشید.

همه این صندوق‌ها در بورس کالای ایران در معاملات ثانویه عرضه شده‌اند و بر اساس گواهی سپرده‌های کالایی نقره عمل می‌کنند؛ بنابراین قیمت و بازدهی آن‌ها وابسته به قیمت نقره جهانی و نرخ ارز داخلی است.

نکات انتخاب بهترین صندوق های نقره

انتخاب بهترین صندوق نقره تنها به بازدهی کوتاه‌مدت محدود نمی‌شود؛ باید معیارهای مختلفی را در نظر گرفت:

• پایش بازدهی: بررسی عملکرد گذشته (اگرچه گذشته تضمین‌کننده آینده نیست) به سرمایه‌گذار نشان می‌دهد مدیر صندوق در چه حد توانسته دارایی‌ها را در شرایط متلاطم مدیریت کند. در ابتدای فعالیت، صندوق «نقرآبی» بازدهی بیش از ۱۰۰ درصد داشت، اما به دلیل حباب بالا و توقف معاملات، لزوماً بهترین گزینه بلندمدت نبود.
• نقدشوندگی: توانایی خرید و فروش سریع واحدها مهم است. در دوره‌ای به دلیل وجود صف‌های خرید، معاملات صندوق‌های نقره متوقف شد و حتی پس از بازگشایی، سقف خرید برای هر سرمایه‌گذار به ۵۰۰ واحد محدود شد. بنابراین صندوقی با بازارگردان فعال و حجم واحدهای بیشتر از نظر نقدشوندگی بهتر عمل می‌کند.
• کارمزد و هزینه‌ها: صندوق‌های کالایی معمولاً کارمزد مدیریت اندکی دارند و عوارض مالیات بر ارزش افزوده به آن‌ها تعلق نمی‌گیرد. این مزیت در مقایسه با خرید فیزیکی نقره که شامل مالیات و اجرت می‌شود، جذاب است.
• ریسک حباب: سرمایه‌گذار باید نسبت به وجود حباب حساس باشد. افرادی که در اوج حباب خرید کردند، ممکن است در صورت اصلاح قیمت زیان ببینند. بنابراین اطلاع از NAV و پایش نسبت قیمت بازار به NAV اهمیت دارد.
• مدیریت و پشتوانه: صندوق‌ها توسط شرکت‌های سبدگردان یا مدیران حرفه‌ای اداره می‌شوند. نحوه سرمایه‌گذاری (ترکیب گواهی سپرده، قراردادهای آتی و وجوه نقد) و تجربه مدیر می‌تواند بر عملکرد تأثیر بگذارد.
• انطباق با استراتژی سرمایه‌گذاری: برخی سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند سبدی متنوع از فلزات و دارایی‌های دیگر داشته باشند. صندوق‌های کالایی نقره می‌توانند بخش کوچکی از سبد کل باشند تا از رشد قیمت نقره بهره ببرند و در مقابل افت قیمت سایر دارایی‌ها پوشش ایجاد کنند.

نحوه محاسبه حباب صندوق نقره

"حباب" در صندوق‌های کالایی تفاوت بین قیمت معاملاتی و ارزش خالص دارایی (NAV) است. ارزش هر واحد صندوق بر اساس ارزش روز گواهی‌های سپرده نقره و میزان موجودی صندوق تعیین می‌شود. زمانی که تقاضا برای خرید واحدها بیشتر از عرضه باشد، قیمت بازار رشد چشم‌گیری پیدا می‌کند و فاصله‌ای ایجاد می‌شود که به آن حباب می‌گویند. برای محاسبه حباب یک صندوق می‌توان از فرمول زیر استفاده کرد:

مقایسه نقدشوندگی صندوق‌های نقره

نقدشوندگی (Liquidity) معیاری است که نشان می‌دهد سرمایه‌گذار تا چه حد می‌تواند واحدهای صندوق را بدون ایجاد تغییر محسوس در قیمت بفروشد. سه عامل در نقدشوندگی صندوق‌ها نقش دارند: حجم معاملات روزانه، وجود بازارگردان و میزان عرضه واحدها. براساس گزارش‌های خبری، در دی ۱۴۰۴ حجم عرضه اولیه صندوق‌ها محدود بود، به‌همین دلیل صف‌های خرید برای هر سه صندوق ایجاد شد و حباب بالا رفت. پس از توقف معاملات و بازگشایی در بهمن، بورس کالا سقف خرید هر شخص را ۵۰۰ واحد تعیین کرد تا تقاضا کنترل شود؛ همچنین دامنه نوسان ۱۰ درصدی و حضور بازارگردان باعث شد قیمت‌ها به تدریج به NAV نزدیک شوند. این تفاوت‌ها به مرور زمان و با افزایش واحدهای صندوق‌ها در بازار متعادل شد. برای سرمایه‌گذارانی که نقدشوندگی بسیار بالا و معامله در هر ساعت شبانه‌روز را می‌خواهند، خرید نقره آنلاین گزینه‌ی مناسبی است.

روش‌های سرمایه گذاری در نقره

شرکت کاریزما، یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های خدمات مالی در ایران، علاوه بر مدیریت صندوق‌های کالایی مانند صندوق نقره "نقران"، طرحی تحت عنوان "طرح نقره کاریزما" ارائه کرده است که به کاربران امکان می‌دهد به‌صورت آنلاین و بدون نیاز به کد بورسی، در نقره سرمایه‌گذاری کنند. ویژگی‌های کلیدی این طرح نقره به شرح زیر است:

• حداقل مبلغ سرمایه‌گذاری: سرمایه گذاری در این طرح با سرمایه‌ اولیه بسیار کم (حدود ۱۰۰٬۰۰۰ تومان) امکان‌پذیر است.
• عدم نیاز به کد معاملاتی یا سجام: برخلاف خرید گواهی سپرده نقره در بورس که نیازمند ثبت‌نام در سامانه سجام و داشتن حساب کارگزاری است، خرید از طریق طرح کاریزما صرفاً با ثبت‌نام در اپلیکیشن انجام می‌شود.
• شفافیت قیمت: قیمت خرید و فروش بر اساس نرخ جهانی انس نقره و نرخ دلار آزاد محاسبه می‌شود و در اپلیکیشن به‌صورت لحظه‌ای نمایش داده می‌شود. این شفافیت باعث می‌شود کاربر بداند چه مقدار نقره خریداری کرده است.
• معافیت مالیات و هزینه‌های جانبی: به‌دلیل اینکه نقره به‌صورت گواهی سپرده در خزانه معتبر ذخیره می‌شود، خریدار از پرداخت مالیات بر ارزش افزوده، اجرت ساخت و حق دلالی معاف می‌گردد.
• نقدشوندگی بالا و تسویه سریع: فرد می‌تواند هر روز هفته اقدام به فروش کند و وجه حاصل را دریافت کند.
• پوشش بیمه‌ای و امنیت: طبق اعلام کاریزما، نقره‌های خریداری‌شده در خزانه بورس کالا ذخیره و تحت نظارت بیمه مرکزی قرار دارند، بنابراین نگرانی بابت سرقت یا تقلب وجود ندارد.

با توجه به این مقایسه، مشخص می‌شود که صندوق‌های نقره برای کسانی مناسب‌اند که قصد دارند در چارچوب بازار سرمایه فعالیت کنند و به دنبال سرمایه‌گذاری میان‌مدت یا بلندمدت هستند. در مقابل، طرح خرید نقره آنلاین کاریزما برای افرادی که به‌دنبال نقدشوندگی بالا، روند ساده و دسترسی سریع هستند گزینه‌ی جذابی است.

نتیجه‌گیری

بازار نقره در سال ۱۴۰۴ نشان داد که صندوق‌های کالایی این فلز می‌توانند فرصت‌های سودآوری قابل‌توجهی ایجاد کنند، اما هم‌زمان ریسک حباب قیمتی و نوسانات بالا را هم به همراه دارند؛ بنابراین انتخاب بهترین گزینه بیشتر از آن‌که به نام صندوق وابسته باشد، به استراتژی سرمایه‌گذار برمی‌گردد. صندوق‌هایی مثل نقره، سیمین، نقرآبی و صندوق نقران امکان سرمایه‌گذاری حرفه‌ای، معافیت مالیاتی و نقدشوندگی مناسب را فراهم می‌کنند، در حالی که طرح خرید نقره آنلاین کاریزما برای افرادی که به دنبال سادگی، سرعت و ورود با سرمایه کم هستند گزینه‌ای انعطاف‌پذیرتر محسوب می‌شود. در نهایت، موفقیت در این بازار به بررسی دقیق NAV، توجه به میزان حباب و مدیریت ریسک بستگی دارد؛ نقره می‌تواند سودده باشد، اما فقط برای سرمایه‌گذاری که آگاهانه انتخاب می‌کند.

آیا سرمایه‌گذاری در صندوق‌های نقره امن است؟

صندوق‌های نقره به‌عنوان ابزار مالی تحت نظارت سازمان بورس فعالیت می‌کنند و دارایی‌های آن‌ها در خزانه‌های معتبر ذخیره می‌شود. بااین‌حال، قیمت واحدها تابعی از قیمت جهانی نقره و نرخ ارز است؛ بنابراین ممکن است با نوسانات شدید روبرو باشد. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها برای اهداف بلندمدت یا میان‌مدت مناسب است، اما نیاز به مدیریت ریسک دارد.

تفاوت بین خرید نقره فیزیکی و صندوق کالایی چیست؟

خرید فیزیکی شامل هزینه‌های اجرت ساخت، مالیات، خطر نگهداری و امکان تقلب است. در صندوق‌های کالایی، سرمایه‌گذار مالک گواهی سپرده نقره در خزانه استاندارد می‌شود و هزینه‌های اضافه حذف می‌گردد. همچنین نقدشوندگی صندوق‌ها بالاتر از خرید فیزیکی است، هرچند ممکن است حباب ایجاد شود.

آیا طرح خرید نقره آنلاین کاریزما پشتیبانی قانونی دارد؟

طرح نقره کاریزما بر پایه گواهی سپرده شمش نقره در بورس کالا استوار است و تحت نظارت بیمه مرکزی و سازمان بورس کالا قرار دارد. بنابراین از نظر قانونی، مشابه سرمایه‌گذاری در گواهی سپرده است و خطرات فیزیکی ندارد.