روزنامه هفت صبح / ۱۴۰۵/۰۵/۱۷

تنگه هرمز
کریپتو
بیت کوین
بازار ارز دیجیتال

سقوط ۱۰ هزار تومانی قیمت تتر در ۴ روز؛ حمایت ۱۸۵ هزار تومانی حفظ می‌شود؟ | بیت‌کوین در کمین ۶۵ هزار دلار

بازار رمزارزها در معاملات شنبه در حالی با رشد ارزش بازار و بهبود نسبی احساسات معامله‌گران دنبال شد که افت تتر و دلار تحت تأثیر خوش‌بینی به بازگشایی تنگه هرمز و مذاکرات ایران و آمریکا، به یکی از مهم‌ترین محرک‌های بازار تبدیل شده است؛ همزمان بیت‌کوین در محدوده ۶۵ هزار دلار آرام گرفت و آلت‌کوین‌های بزرگ عمدتاً سبزپوش شدند.

به گزارش هفت کریپتو به نقل از اقتصادنیوز، بازار رمزارزها در معاملات امروز در شرایطی دنبال شد که ارزش کل بازار با رشد همراه شد و فضای کلی معاملات نیز اندکی بهبود پیدا کرد. ارزش بازار رمزارزها با افزایش ۰.۵۳ درصدی به حدود ۲.۲۲ تریلیون دلار رسید و شاخص CMC20 نیز با رشد ۰.۴ درصدی در سطح ۱۳۲.۷۱ واحد قرار گرفت. همزمان، شاخص ترس و طمع با قرار گرفتن در عدد ۴۱ در محدوده خنثی ایستاد؛ موضوعی که از کاهش نسبی ترس در میان معامله‌گران حکایت دارد. حجم لیکوئیدیشن‌های ۲۴ ساعته نیز با افت قابل توجه ۶۳.۵۱ درصدی به ۶۸.۹۶ میلیون دلار رسید.

در بازار داخلی، تتر همچنان تحت تأثیر فضای خوش‌بینانه نسبت به تحولات سیاسی و احتمال توافق برای بازگشایی تنگه هرمز و همچنین آغاز یا ازسرگیری مذاکرات میان ایران و آمریکا قرار داشت. تتر امروز معاملات خود را عمدتاً در محدوده ۱۸۶ تا ۱۸۷ هزار تومان دنبال کرد، اما در ادامه و با افزایش فشار فروش، عصر امروز بار دیگر به کانال ۱۸۵ هزار تومان عقب نشست. این خوش‌بینی از بامداد چهارشنبه در بازار شکل گرفت و در ادامه باعث شد قیمت تتر از محدوده ۱۹۵ هزار تومان به حوالی ۱۸۵ هزار تومان کاهش پیدا کند؛ افتی که نشان می‌دهد اخبار سیاسی در روزهای اخیر به مهم‌ترین محرک بازار ارز و تتر تبدیل شده است.

همزمان، دلار آزاد که پیش از این در کریدور ۱۹۰ هزار تومانی معامله می‌شد، از روز چهارشنبه تحت تأثیر همین فضای خوش‌بینانه وارد کریدور ۱۸۰ هزار تومان شد و امروز نیز با افت یک‌کاناله در محدوده ۱۸۶ هزار تومان معامله شد. در بازار رمزارزها نیز بیت‌کوین معاملات امروز را در فضایی آرام دنبال کرد و عمدتاً در محدوده ابتدایی کانال ۶۵ هزار دلار نوسان داشت. تعطیلی بازارهای جهانی در آخر هفته موجب شد محرک قدرتمندی برای تغییر مسیر بیت‌کوین ایجاد نشود و قیمت در محدوده‌ای نسبتاً فشرده باقی بماند.

در میان سایر رمزارزهای بزرگ نیز بخش عمده بازار در مدار صعود قرار داشت. اتریوم در محدوده ۱۹۲۱ دلار معامله شد و در ۲۴ ساعت گذشته رشد ۰.۴۳ درصدی را ثبت کرد؛ بایننس‌کوین با رشد ۲.۳۶ درصدی به محدوده ۶۰۴ دلار رسید و سولانا نیز با افزایش ۳.۵۵ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته در حوالی ۷۶ دلار معامله شد. دوج‌کوین، کاردانو و بیت‌کوین‌کش نیز عملکردی مثبت داشتند و در مقابل، ریپل و شیبا با وجود رشد روزانه، همچنان در بازه هفتگی با افت مواجه بودند. در مجموع، بازار در حالی به استقبال ادامه معاملات می‌رود که بهبود نسبی شاخص‌های کلان بازار و کاهش فشار لیکوئیدیشن‌ها، در کنار تحولات سیاسی مؤثر بر تتر و دلار، مهم‌ترین متغیرهای تعیین‌کننده مسیر معاملات هستند.

تتر در مرز ۱۸۶ هزار تومان؛ حمایت ۱۸۵.۸ هزار تومانی حفظ می‌شود؟

قیمت تتر در ابتدای روز در محدوده ۱۸۶ هزار و ۴۰۰ تومان در معامله بود و در ابتدا با کاهش تا نرخ ۱۸۵ هزار و ۹۹۰ تومان پایین آمد، اما با حمایت از این مرز تا محدوده ۱۸۷ هزار و ۳۰۰ تومان بالا رفت. تتر در ادامه بار دیگر نزولی شد و تا نرخ ۱۸۵ هزار و ۸۰۰ تومان پایین آمد و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۱۸۵ هزار و ۹۹۰ تومان در معامله بود.

تحلیلگران بازار ارز دیجیتال معتقدند تتر در کوتاه‌مدت همچنان تحت تأثیر روند دلار آزاد و اخبار سیاسی قرار دارد و نوسان آن در محدوده فعلی می‌تواند ادامه‌دار باشد. از یک سو، حفظ قیمت بالای ۱۸۵ هزار و ۸۰۰ تا ۱۸۶ هزار تومان نشان می‌دهد تقاضا در این محدوده کاملاً از بازار خارج نشده و از سوی دیگر، ناتوانی در تثبیت بالای ۱۸۷ هزار تومان، قدرت فروشندگان را نشان می‌دهد. در نتیجه، محدوده ۱۸۶ هزار تومان در معاملات بعدی اهمیت ویژه‌ای خواهد داشت.

بر این اساس، ۱۸۵ هزار و ۸۰۰ تا ۱۸۶ هزار تومان را می‌توان مهم‌ترین محدوده حمایتی کوتاه‌مدت تتر دانست. حفظ این محدوده می‌تواند زمینه بازگشت قیمت به سمت ۱۸۷ هزار و ۳۰۰ تومان را فراهم کند. در صورت عبور و تثبیت بالای این مقاومت، محدوده ۱۸۸ هزار تا ۱۸۸ هزار و ۵۰۰ تومان مقاومت بعدی خواهد بود. در مقابل، از دست رفتن حمایت ۱۸۵ هزار و ۸۰۰ تومان می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد و تتر را به سمت ۱۸۴ هزار و ۵۰۰ تا ۱۸۵ هزار تومان هدایت کند.

در مجموع، سناریوی غالب برای تتر در کوتاه‌مدت، نوسان در محدوده ۱۸۵.۸ تا ۱۸۷.۳ هزار تومان است و جهت حرکت بعدی بیش از هر چیز به رفتار دلار و اخبار مربوط به مذاکرات ایران و آمریکا و تنگه هرمز وابسته خواهد بود. در چنین شرایطی، تثبیت بالای ۱۸۷ هزار و ۳۰۰ تومان می‌تواند نخستین نشانه بازگشت قدرت خریداران باشد، در حالی که شکست ۱۸۵ هزار و ۸۰۰ تومان سیگنال نزولی مهم‌تری برای بازار خواهد بود.

بیت‌کوین در کمین ۶۵ هزار دلار؛ مقاومت ۶۵.۶ هزار دلاری سد راه صعود

قیمت بیت‌کوین در ابتدای روز در محدوده ۶۵ هزار و ۷۰ دلار در معامله بود و در ادامه بین محدوده ۶۴ هزار و ۹۹۰ دلار و ۶۵ هزار و ۶۰ دلار در نوسان بود و عصر با افزایش تا نرخ ۶۵ هزار و ۱۹۰ دلار بالا رفت و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۶۵ هزار و ۱۶۳ دلار قرار دارد.

تحلیلگران بازار رمزارز معتقدند بیت‌کوین در محدوده ۶۵ هزار دلار همچنان با یک مقاومت مهم روبه‌رو است و رفتار قیمت در این ناحیه می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت بازار را مشخص کند. گزارش‌های تحلیلی امروز نیز مقاومت ۶۵ هزار تا ۶۵ هزار و ۶۰۰ دلار را سد مهمی برای ادامه صعود می‌دانند؛ در عین حال، حفظ بیت‌کوین بالای ۶۵ هزار دلار می‌تواند شانس حرکت به سمت ۶۷ هزار دلار را افزایش دهد.

از نگاه تکنیکال، محدوده ۶۴ هزار و ۹۰۰ تا ۶۵ هزار دلار نخستین حمایت مهم بیت‌کوین در معاملات بعدی است. حفظ این محدوده می‌تواند به خریداران اجازه دهد بار دیگر برای شکستن مقاومت ۶۵ هزار و ۵۰۰ تا ۶۵ هزار و ۶۰۰ دلار تلاش کنند. در صورت عبور قدرتمند از این مقاومت، تحلیلگران محدوده ۶۶ هزار و ۵۰۰ تا ۶۷ هزار دلار را هدف بعدی بازار می‌دانند.

در سناریوی نزولی، از دست رفتن حمایت ۶۴ هزار و ۹۰۰ دلار می‌تواند فشار فروش را بیشتر کند و قیمت را ابتدا به سمت ۶۴ هزار تا ۶۳ هزار و ۵۰۰ دلار بکشاند. بنابراین، در شرایط فعلی، حفظ کانال ۶۵ هزار دلار برای خریداران اهمیت زیادی دارد. بیت‌کوین اکنون در محدوده‌ای قرار گرفته که فاصله چندانی با مقاومت اصلی ندارد و یک شکست صعودی یا نزولی می‌تواند دامنه نوسانات را افزایش دهد.

در مجموع، چشم‌انداز کوتاه‌مدت بیت‌کوین خنثی متمایل به صعود ارزیابی می‌شود؛ مشروط بر اینکه قیمت بالای محدوده ۶۴ هزار و ۹۰۰ تا ۶۵ هزار دلار باقی بماند. عبور از ۶۵ هزار و ۶۰۰ دلار می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت ۶۷ هزار دلار باز کند، اما شکست حمایت ۶۴ هزار و ۹۰۰ دلار احتمال اصلاح تا محدوده ۶۳ هزار و ۵۰۰ تا ۶۴ هزار دلار را افزایش خواهد داد.

قیمت اتریوم امروز؛ ETH در محدوده ۱۹۲۱ دلار

قیمت اتریوم امروز شنبه ۸ اوت ۲۰۲۶ در محدوده ۱۹۲۱.۵۱ دلار قرار دارد و معاملات آن در ۲۴ ساعت گذشته با رشد ۰.۴۳ درصدی همراه بوده است. اتریوم در یک ساعت گذشته نیز ۰.۱۸ درصد افزایش قیمت داشته و در بازه هفت‌روزه بازدهی ۲.۶۴ درصدی را ثبت کرده است. این روند نشان می‌دهد ETH در کوتاه‌مدت توانسته بخشی از فشار فروش را پشت سر بگذارد و در محدوده بالای ۱۹۰۰ دلار باقی بماند.

ارزش بازار اتریوم در حال حاضر حدود ۲۳۱.۸۹ میلیارد دلار است و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن به ۴.۸۷ میلیارد دلار رسیده است. همچنین حدود ۱۲۰.۶۸ میلیون واحد ETH در گردش قرار دارد. ترکیب رشد روزانه و هفتگی اتریوم با حجم معاملات میلیارد دلاری، بیانگر ادامه حضور نقدینگی در بازار این رمزارز است. قیمت ریپل امروز؛ XRP در محدوده ۱.۰۴ دلار

قیمت ریپل امروز در محدوده ۱.۰۴ دلار قرار گرفته و در ۲۴ ساعت گذشته ۱.۶۴ درصد افزایش یافته است. XRP در یک ساعت گذشته نیز ۰.۱۷ درصد رشد کرده، اما بازدهی هفت‌روزه آن همچنان منفی و معادل ۱.۹۷ درصد افت است. بنابراین برخلاف بهبود کوتاه‌مدت، ریپل هنوز نتوانسته زیان هفته گذشته را به‌طور کامل جبران کند.

ارزش بازار XRP حدود ۶۵.۲۴ میلیارد دلار و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن حدود ۹۹۰.۳۶ میلیون دلار است. موجودی در گردش ریپل نیز به ۶۲.۵۳ میلیارد واحد می‌رسد. حرکت مثبت روزانه در حالی رخ داده که بازدهی هفتگی منفی است و نشان می‌دهد خریداران در تلاش برای تثبیت قیمت ریپل در محدوده یک دلار هستند.

قیمت بایننس کوین؛ BNB در مسیر صعودی

بایننس کوین یکی از عملکردهای مثبت بازار را در معاملات امروز به ثبت رسانده است. قیمت BNB در حال حاضر ۶۰۴.۷۶ دلار است و این رمزارز در ۲۴ ساعت گذشته ۲.۳۶ درصد افزایش قیمت داشته است. بازدهی یک‌ساعته BNB نیز ۰.۹۷ درصد مثبت بوده و در بازه هفت‌روزه رشد آن به ۴.۵۹ درصد رسیده است.

ارزش بازار بایننس کوین حدود ۸۰.۵۳ میلیارد دلار و حجم معاملات روزانه آن ۱.۱۹ میلیارد دلار است. همچنین حدود ۱۳۳.۱۶ میلیون BNB در گردش قرار دارد. همزمانی رشد روزانه و هفتگی نشان می‌دهد BNB در میان رمزارزهای بزرگ بازار، در شرایط فعلی از مومنتوم صعودی بهتری برخوردار است.

سولانا امروز؛ رشد نزدیک به ۵ درصد در یک هفته

قیمت سولانا امروز به ۷۶.۴۱ دلار رسیده و در ۲۴ ساعت گذشته ۳.۵۵ درصد افزایش یافته است. SOL در یک ساعت گذشته نیز ۱.۰۹ درصد رشد کرده و بازدهی هفت‌روزه آن به ۴.۷۹ درصد رسیده است. به این ترتیب سولانا یکی از قوی‌ترین عملکردها را در میان آلت‌کوین‌های بزرگ مورد بررسی داشته است.

ارزش بازار سولانا حدود ۴۴.۴۷ میلیارد دلار است و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن به ۱.۵۹ میلیارد دلار می‌رسد. موجودی در گردش SOL نیز حدود ۵۸۲.۰۵ میلیون واحد است. افزایش همزمان قیمت در بازه‌های یک‌ساعته، روزانه و هفتگی، نشان‌دهنده برتری نسبی تقاضا در معاملات سولانا است.

دوج کوین امروز؛ DOGE در مسیر رشد

قیمت دوج کوین در معاملات امروز ۰.۰۷۱۱۷ دلار است و طی ۲۴ ساعت گذشته ۲.۰۵ درصد افزایش یافته است. DOGE در یک ساعت اخیر نیز ۰.۹۷ درصد رشد کرده و بازدهی هفتگی آن به ۱.۶۲ درصد رسیده است. بنابراین دوج کوین نیز در هر سه بازه کوتاه‌مدت، روزانه و هفتگی عملکرد مثبتی داشته است.

ارزش بازار این رمزارز به حدود ۱۱.۰۶ میلیارد دلار می‌رسد و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن ۳۴۸.۷۷ میلیون دلار است. تعداد DOGE در گردش نیز حدود ۱۵۵.۴ میلیارد واحد اعلام شده است. رشد بیش از ۲ درصدی روزانه در کنار حجم معاملات قابل توجه، نشان می‌دهد دوج کوین همچنان از نقدشوندگی مناسبی برخوردار است.

قیمت کاردانو؛ ADA با رشد ۱۵.۶۹ درصدی هفتگی

کاردانو امروز در محدوده ۰.۲۰۰۰ دلار معامله می‌شود. قیمت ADA در ۲۴ ساعت گذشته ۱.۰۸ درصد افزایش یافته، اما در یک ساعت اخیر ۰.۰۲ درصد کاهش داشته است. مهم‌ترین نکته درباره کاردانو، بازدهی هفتگی آن است که به ۱۵.۶۹ درصد رسیده و این رمزارز را در میان بهترین عملکردهای هفتگی فهرست امروز قرار داده است.

ارزش بازار کاردانو حدود ۷.۳۱ میلیارد دلار و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن ۲۴۶.۴۶ میلیون دلار است. حدود ۳۶.۵۵ میلیارد ADA در گردش قرار دارد. با وجود افت جزئی یک‌ساعته، رشد هفتگی قابل توجه ADA نشان می‌دهد روند میان‌مدت کوتاه‌مدت این رمزارز همچنان قدرتمندتر از بسیاری از آلت‌کوین‌های بزرگ بازار است.

بیت کوین کش امروز؛ BCH آرام اما صعودی

بیت کوین کش با قیمت ۲۱۷.۹۳ دلار در حال معامله است و طی ۲۴ ساعت گذشته ۱.۲۵ درصد افزایش قیمت داشته است. BCH در یک ساعت اخیر نیز ۰.۵۰ درصد رشد کرده و بازدهی هفتگی آن به ۴.۸۳ درصد رسیده است. این ارقام نشان می‌دهد بیت کوین کش نیز در معاملات امروز در مسیر صعودی قرار گرفته است.

ارزش بازار BCH حدود ۴.۳۷ میلیارد دلار و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن ۴۸.۵۹ میلیون دلار است. موجودی در گردش این رمزارز نیز ۲۰.۰۷ میلیون واحد اعلام شده است. رشد هفتگی نزدیک به ۵ درصدی BCH در کنار افزایش روزانه، نشان‌دهنده بهبود تقاضا برای این رمزارز است.

شیبا اینو امروز؛ رشد روزانه در برابر افت هفتگی

شیبا اینو امروز با قیمت ۰.۰۰۰۰۰۵۴۶۷۵ دلار معامله می‌شود و در ۲۴ ساعت گذشته ۱.۴۰ درصد رشد کرده است. SHIB در یک ساعت اخیر نیز ۰.۴۹ درصد افزایش داشته، اما بازدهی هفتگی آن همچنان منفی و معادل ۵.۹۵ درصد کاهش است. بنابراین رشد امروز هنوز نتوانسته افت قابل توجه هفته گذشته را جبران کند.

ارزش بازار شیبا اینو حدود ۲.۷۵ میلیارد دلار و حجم معاملات روزانه آن ۵۵.۲۳ میلیون دلار است. تعداد توکن‌های SHIB در گردش نیز حدود ۵۸۹.۲۳ تریلیون واحد اعلام شده است. این وضعیت نشان می‌دهد شیبا در کوتاه‌مدت نشانه‌هایی از بازگشت تقاضا دارد، اما روند هفتگی همچنان تحت فشار قرار گرفته است.

ترون امروز؛ نوسان محدود TRX در محدوده ۰.۳۲ دلار

قیمت ترون امروز در محدوده ۰.۳۲۸۶ دلار قرار دارد و طی ۲۴ ساعت گذشته تنها ۰.۱۷ درصد افزایش یافته است. TRX در یک ساعت گذشته نیز ۰.۰۲ درصد رشد کرده و بازدهی هفتگی آن ۰.۱۶ درصد مثبت است. این ارقام نشان‌دهنده ثبات نسبی ترون در مقایسه با نوسانات شدیدتر سایر آلت‌کوین‌هاست.

ارزش بازار ترون حدود ۳۱.۱۸ میلیارد دلار و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن ۳۲۹.۱۵ میلیون دلار است. حدود ۹۴.۸۹ میلیارد TRX در گردش قرار دارد. در مجموع، ترون امروز یکی از کم‌نوسان‌ترین رمزارزهای بزرگ فهرست است و تغییرات محدود قیمت آن نشان‌دهنده تعادل نسبی میان عرضه و تقاضا در بازار است. تون کوین امروز

تون کوین (Gram) با قیمت ۱.۳۶ دلار در معامله بود و در ۲۴ ساعت گذشته ۲.۱۹ درصد افزایش داشته، اما بازدهی هفتگی آن ۲.۳۲ درصد منفی است. بنابراین GRAM با وجود رشد روزانه، همچنان در مقیاس هفتگی با افت مواجه است. CoinMarketCap نیز اعلام کرده که Toncoin به Gram تغییر نام داده است.

ارزش بازار GRAM حدود ۳.۷۵ میلیارد دلار و حجم معاملات ۲۴ ساعته آن ۳۳.۹۶ میلیون دلار است و حدود ۲.۷۵ میلیارد GRAM در گردش قرار دارد. در نتیجه، عملکرد این رمزارز در معاملات امروز ترکیبی از بازگشت کوتاه‌مدت و ضعف در بازه هفتگی را نشان می‌دهد؛ شرایطی که آن را از رمزارزهایی مانند سولانا، بایننس کوین و کاردانو که همزمان بازدهی روزانه و هفتگی مثبت دارند، متمایز می‌کند.

بازار رمزارزها در مدار صعود؛ ارزش بازار به ۲.۲۲ تریلیون دلار رسید

بازار رمزارزها در معاملات شنبه با روندی مثبت دنبال شد و ارزش کل بازار با رشد ۰.۵۳ درصدی به حدود ۲.۲۲ تریلیون دلار رسید. شاخص CMC20 نیز با افزایش ۰.۴ درصدی در سطح ۱۳۲.۷۱ واحد قرار گرفت که نشان‌دهنده بهبود نسبی عملکرد مجموعه رمزارزهای بزرگ بازار است. همزمان، حجم لیکوئید شدن موقعیت‌های معاملاتی در ۲۴ ساعت گذشته با افت قابل توجه ۶۳.۵۱ درصدی به ۶۸.۹۶ میلیون دلار رسید که کاهش فشار ناشی از معاملات اهرمی را نشان می‌دهد.

در همین حال، شاخص ترس و طمع بازار در عدد ۴۱ و محدوده خنثی (Neutral) قرار گرفت و نشان داد فضای روانی معامله‌گران نسبت به روزهای قبل اندکی بهبود یافته است. شاخص CoinMarketCap 20 Index DTF نیز در سطح ۱۳۱.۷۳ دلار قرار دارد و در ۲۴ ساعت گذشته ۰.۴۴ درصد و در بازه هفت‌روزه ۲.۹۲ درصد رشد کرده است؛ موضوعی که در کنار افزایش ارزش کل بازار، از تداوم روند مثبت و بازگشت تدریجی تقاضا به بازار رمزارزها حکایت دارد.

شاخص ترس و طمع رمزارزها به ۴۰ رسید؛ بازار از «ترس» فاصله گرفت

شاخص ترس و طمع کریپتو امروز در سطح ۴۰ قرار گرفته و در محدوده خنثی (Neutral) ایستاده است. این رقم در مقایسه با روز گذشته که شاخص در عدد ۳۹ و محدوده ترس (Fear) قرار داشت، یک واحد افزایش یافته و نشان می‌دهد احساسات معامله‌گران اندکی بهبود پیدا کرده است. با این حال، فاصله شاخص با محدوده طمع همچنان قابل توجه است و بازار هنوز سیگنال قدرتمندی از افزایش ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران ارائه نمی‌دهد.

در مقایسه با هفته و ماه گذشته نیز وضعیت بهتر شده است؛ شاخص در هفته گذشته ۳۲ و در محدوده ترس و یک ماه قبل ۲۶ و در محدوده ترس قرار داشت. بر این اساس، افزایش شاخص از ۲۶ به ۴۰ طی یک ماه نشان می‌دهد فضای روانی بازار رمزارزها به‌تدریج از ترس شدید فاصله گرفته است، هرچند هنوز تا محدوده طمع فاصله دارد. بالاترین سطح سالانه شاخص ۶۸ و در محدوده طمع در ۱۴ اوت ۲۰۲۵ و پایین‌ترین سطح سالانه آن ۵ و در محدوده ترس شدید در ۶ فوریه ۲۰۲۶ ثبت شده است.

انتقال به متن کامل

۱۴ دقیقه قبل / سایت اندیشه معاصر

شوک جنگ رمضان به بازارهای آمریکا / سرمایه ها به سمت دلار و دارایی های امن حرکت کردند / سرنوشت بورس، طلا و نفت چه می شود؟

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی اندیشه معاصر ؛در ماه‌های اخیر تحولات ژئوپلیتیک ناشی از جنگ رمضان و انسداد تنگه هرمز، اقتصاد آمریکا را در معرض یکی از جدی‌ترین آزمون‌های پس از همه‌گیری کرونا قرار داده است. آنچه این جنگ را از منظر اقتصادی متمایز می‌کند، ماهیت دوگانه پیامدهای آن است؛ از یک‌سو، شوک قیمت انرژی عمدتا به ‌صورت فشار تورمی جذب شده و اثر چندانی بر تولید و رشد اقتصادی نداشته و از سوی دیگر، اثرات آن بر بازار بدهی و نرخ بهره، تهدیدی پایدار و جدی‌تر برای آینده اقتصاد آمریکا محسوب می‌شود. تولید و رشد اقتصادی؛ تاب‌آوری نسبی در برابر شوک عرضه

برخلاف انتظار اولیه مبنی بر کاهش شدید تولید، داده‌های اقتصادی آمریکا در سه‌ماهه ابتدایی جنگ، تصویر متفاوتی را نشان می‌دهد. رشد تولید ناخالص داخلی در بهار ۱۴۰۵ (فصل دوم میلادی) معادل ۲.۱ درصد (نرخ سالانه) به ثبت رسید که هرچند نسبت به پیش‌بینی ۳ درصدی پیش از جنگ و انتظار ۲.۳ درصدی بازارها ضعیف‌تر بود اما همچنان به میانگین تاریخی بلندمدت اقتصاد آمریکا نزدیک است و نشان‌دهنده وضعیت رکودی نیست.

شاخص تولیدات صنعتی نیز با وجود افت ۰.۳ درصدی در ماه مارس، در آوریل با رشد ۰.۹ درصدی جبران شد و در ماه مه به روند روبه‌رشد پیش از جنگ بازگشت؛ به ‌طوری ‌که در مجموع نسبت به ماه مه سال گذشته رشد ۱.۷ درصدی را ثبت کرد. با این ‌حال پیش‌بینی فدرال رزرو آتلانتا از رشد تابستان، به ۱.۲ درصد کاهش پیدا که نشان از تضعیف تدریجی رشد اقتصادی دارد.

در بازار کار نیز نشانه‌های متناقضی مشاهده می‌شود. نظرسنجی خانوارها از ابتدای جنگ، کاهش ۶۴۸ هزار نفری تعداد شاغلان را نشان می‌دهد، در حالی ‌که داده‌های بنگاه‌ها از افزایش ۵۴۸ هزار نفری اشتغال بخش غیرکشاورزی حکایت دارد. این اختلاف قابل‌ توجه، تا حدی ناشی از بازنگری‌های بعدی در داده‌های بنگاه‌هاست که در دوره‌های مشابه معمولا با کاهش همراه بوده است.

در تازه‌ترین داده منتشرشده در ماه ژوئن، نظرسنجی خانوار کاهش شدید ۵۰۷ هزار نفری را ثبت کرده و داده‌های کارفرمایان نیز افزایش تنها ۵۷ هزار شغل جدید را نشان می‌دهد که بسیار ضعیف‌تر از پیش‌بینی ۱۱۰ هزارتایی بازارها است. تورم؛ اصلی‌ترین کانال انتقال شوک

انسداد تنگه هرمز و افزایش قیمت نفت و فراورده‌های نفتی، تاثیر عمیق و فوری خود را بر سطح عمومی قیمت‌ها در آمریکا بر جای گذاشته است. نرخ تورم سالانه مصرف‌کننده از ۲.۴ درصد پیش از جنگ، در ماه مه به ۴.۲ درصد رسید که بالاترین سطح از بهار ۲۰۲۳ تاکنون محسوب می‌شود. شاخص مخارج مصرفی شخصی (PCE) که معیار ترجیحی فدرال رزرو محسوب می‌شود، از ۲.۹ درصد به ۴.۱ درصد افزایش پیدا کرد. در بخش تولیدکننده نیز وضعیت هشداردهنده‌تر است؛ تورم سالانه تولیدکننده از ۳.۹ درصد پیش از جنگ به ۶.۵ درصد در ماه مه جهش کرد که از زمان جنگ روسیه و اوکراین بی‌سابقه بوده است.

با این‌ حال نشانه‌هایی از تعدیل موقت در ماه ژوئن مشاهده شد. به ‌دنبال امضای تفاهم‌نامه پایان جنگ و بازگشایی نسبی تنگه هرمز، قیمت نفت کاهشی شده و تورم ماهیانه مصرف‌کننده منفی شد و نرخ سالانه به ۳.۵ درصد کاهش پیدا کرد. تورم تولیدکننده نیز با کاهش به ۵.۵ درصد رسید. اما همچنان این سطوح بالاتر از ارقام پیش از جنگ است و آنچه نگران‌کننده‌تر به ‌نظر می‌رسد، افزایش تورم هسته (بدون احتساب غذا و انرژی) است که بر اساس شاخص قیمت مصرف‌کننده از ۲.۵ درصد در فوریه به ۲.۹ درصد در مه رسیده و روند نزولی پیش از جنگ را متوقف کرده است. انتظارات تورمی یک‌ساله دانشگاه میشیگان نیز از ۳.۴ درصد در فوریه به ۴.۸ درصد در مه افزایش پیدا کرد که شدیدترین جهش از زمان جنگ تعرفه‌ای آمریکا با چین در بهار ۲۰۲۵ محسوب می‌شود. فروش اوراق توسط خارجی‌ها؛ فشار مضاعف بر بازار بدهی

یکی از ابعاد مهم بحران کنونی، فشار خارجی بر بازار بدهی آمریکاست. کشورهای واردکننده نفت که به ‌دلیل انسداد تنگه هرمز با افزایش هزینه‌های واردات انرژی و فشار بر تراز تجاری مواجه شده‌اند، برای تامین منابع ارزی و حمایت از پول ملی خود، ناچار به فروش اوراق بدهی دولتی آمریکا شده‌اند. در نخستین ماه جنگ، خالص موجودی اوراق قرضه آمریکا نزد کشورهای خارجی حدود ۱۳۸ میلیارد دلار کاهش پیدا کرد. ژاپن و چین به ‌عنوان بزرگ‌ترین دارندگان این اوراق، فروش قابل‌ توجهی انجام دادند. داده‌های هفتگی فدرال رزرو نیز نشان می‌دهد ذخایر امانی کشورهای خارجی از اوراق بدهی آمریکا از ابتدای جنگ تا ۱۰ ژوئن بیش از ۱۴۰ میلیارد دلار کمتر شده است. مداخله اخیر ژاپن در بازار ارز با فروش اوراق آمریکایی، نمونه عینی این فشار خارجی محسوب می‌شود. سیاست پولی در بن‌بست؛ پایان دوران کاهش نرخ بهره

پیش از جنگ، بازارهای مالی هیچ شانسی برای افزایش نرخ بهره سیاستی فدرال رزرو قائل نبودند اما شوک تورمی ناشی از جنگ نه فقط این روند را متوقف کرد، بلکه احتمال افزایش نرخ بهره را تا پایان سال ۲۰۲۶ به بیش از ۵۰ درصد رسانده است. بازارهای مالی هم‌اکنون حداقل یک نوبت افزایش نرخ بهره را با احتمال بیش از ۵۰ درصد پیش‌بینی می‌کنند. این تغییر مسیر در سیاست پولی، به ‌معنای افزایش هزینه تامین مالی برای دولت، بنگاه‌ها و خانوارهای آمریکایی و تشدید فشار بر بودجه دولت است. در واقع جنگ با ایران، فرصت کاهش نرخ بهره و کاهش هزینه تامین مالی را از آمریکا سلب کرد و مسیر معکوسی را در پیش گرفته است. بازار سهام؛ بازیابی سریع اما نابرابر

بازار سهام آمریکا رفتاری کاملا وابسته به ریسک‌های ژئوپلیتیک از خود نشان داده است. در ماه مارس و هم‌زمان با اوج‌گیری تنش‌ها، شاخص S&P ۵۰۰ افت ۷.۸ درصدی و نزدک افت ۷.۹ درصدی را تجربه کردند. شاخص نوسان (VIX) نیز تا سطح ۶۰ واحد افزایش یافت که بالاترین مقدار از زمان جنگ تعرفه‌ای آمریکا و چین در بهار ۲۰۲۵ محسوب می‌شود. اما با شروع مذاکرات و اعلام آتش‌بس، این شاخص‌ها مسیر صعودی در پیش گرفتند و در بازه دو ماهه، S&P ۵۰۰ رشد ۱۹.۸ درصدی و نزدک رشد ۳۲.۹ درصدی را به ثبت رساندند و سقف‌های تاریخی جدیدی را تجربه کردند.

نکته قابل ‌تامل، نابرابری در بازیابی بخش‌های مختلف بازار است. رشد سریع شاخص کل عمدتا ناشی از دو بخش مرتبط با فناوری اطلاعات و هوش مصنوعی بوده؛ به ‌گونه‌ای که شاخص S&P ۵۰۰ بدون احتساب بخش تکنولوژی، حتی با گذشت سه ماه از جنگ نتوانسته به سطوح پیش از جنگ بازگردد. شاخص ارزش‌گذاری شیلر از ابتدای جنگ ۱۱ درصد رشد کرده و به بالاترین سطح پس از حباب دات‌کام رسیده و هم‌اکنون ۶۰ درصد بالاتر از سطوح پیش از بحران مالی ۲۰۰۷ قرار دارد که احتمال وجود حباب در بازار سهام را تقویت می‌کند.

براساس بررسی‌های به عمل آمده، چهار راهکار سیاستی برای نظام حکمرانی ایران به شرح ذیل پیشنهاد می‌شود.

با توجه به اینکه اصلی‌ترین فشار اقتصادی جنگ بر آمریکا از کانال بازار بدهی و افزایش نرخ بهره اعمال شده و این فشار برخلاف تورم، ماهیتی پایدار و غیرقابل‌بازگشت یافته، ایران باید بر تداوم استفاده از اهرم تنگه هرمز به ‌عنوان ابزاری راهبردی در مذاکرات تاکید کند. تجربه نشان داده که حتی امضای تفاهم‌نامه نیز نتوانسته نرخ بهره اوراق ۲ ساله را به سطح پیش از جنگ برگرداند و همچنان ۰.۳۶ واحد درصد بالاتر از روز آتش‌بس باقی مانده است؛ بنابراین هرگونه عقب‌نشینی بدون اخذ امتیازات متناسب نه فقط دستاورد اقتصادی ندارد، بلکه موقعیت چانه‌زنی را تضعیف خواهد کرد.

از آنجایی که افزایش قیمت انرژی عمدتا به ‌صورت شوک تورمی جذب شده و اثر چندانی بر تولید و رشد اقتصادی آمریکا نداشته، تمرکز صرف بر افزایش قیمت نفت کافی نیست. تورم هسته که از ۲.۵ درصد به ۲.۹ درصد افزایش پیدا کرده، نشان از سرایت تدریجی شوک انرژی به سایر بخش‌ها دارد. ایران باید به ‌دنبال گسترش دامنه تحریم‌پذیری اقتصاد آمریکا از طریق هدف‌گیری سایر کالاهای راهبردی نظیر کودهای شیمیایی و محصولات پتروشیمی باشد تا فشار بر بخش‌های گسترده‌تری از اقتصاد این کشور وارد شود.

فروش اوراق بدهی آمریکا توسط کشورهای واردکننده نفت، یکی از مهم‌ترین عوامل فشار بر بازار بدهی این کشور بوده است. کاهش ۱۳۸ میلیارد دلاری اوراق نزد کشورهای خارجی در نخستین ماه جنگ و کاهش بیش از ۱۴۰ میلیارد دلاری ذخایر امانی نزد فدرال رزرو، نشان از عزم جدی این کشورها برای تامین منابع ارزی دارد. ایران می‌تواند با تقویت همکاری‌های اقتصادی با این کشورها و تسهیل تامین انرژی مورد نیاز آنها به ‌صورت پایدار، زمینه تداوم این روند را فراهم کند و کشورهای مذکور را به کاهش هرچه بیشتر ذخایر اوراق خود ترغیب کند.

با عنایت به اینکه شاخص ارزش‌گذاری شیلر در بالاترین سطح پس از حباب دات‌کام قرار دارد و هم‌اکنون ۶۰ درصد بالاتر از سطوح پیش از بحران مالی ۲۰۰۷ است، احتمال وجود حباب در بازار سهام آمریکا قوت گرفته است. ایران می‌تواند با مدیریت هوشمندانه اخبار و سیگنال‌های مرتبط با تنگه هرمز، نوسانات بازار را به ‌نفع خود مدیریت کرده و از حساسیت بالای بازارهای مالی به تحولات ژئوپلیتیک برای اعمال فشار روانی و اقتصادی استفاده کند. تجربه نشان داده که حتی اخبار مذاکرات نیز توانسته مسیر نزولی بازار سهام را معکوس کند؛ بنابراین سیاست‌گذاری خبری در این حوزه از اهمیت راهبردی برخوردار است.

در پایان باید اظهار داشت، جنگ رمضان و انسداد تنگه هرمز اقتصاد آمریکا را در دو سطح متفاوت تحت تاثیر قرار داده است. در بخش واقعی اقتصاد، با وجود رشد ۲.۱ درصدی بهار و ثبت اشتغال ۵۷ هزار واحدی در ژوئن، تولید و بازار کار تاب‌آوری نسبی نشان داده‌اند اما در حوزه پولی و مالی شوک عمیق‌تر بوده؛ نرخ تورم مصرف‌کننده به ۴.۲ درصد و تورم تولیدکننده به ۶.۵ درصد رسیده و نرخ بهره اوراق ۲ساله ۰.۷۵ واحد درصد افزایش یافته است. فروش ۱۳۸ میلیارد دلاری اوراق توسط خارجی‌ها در نخستین ماه جنگ و افزایش حق بیمه به ۰.۲۱ درصد، فشار بدهی را پایدار کرده است. بازار سهام با رشد ۱۹.۸ درصدی S&P ۵۰۰ بهبود پیدا کرده اما شاخص شیلر با ۶۰ درصد بالاتر از بحران ۲۰۰۷، هشدار حباب را تقویت می‌کند. در مجموع، جنگ تاکنون به رکود منجر نشده اما تداوم آن می‌تواند از کانال افزایش هزینه‌های تامین مالی، بخش واقعی را نیز تحت تاثیر قرار دهد.

۱ ساعت قبل / سایت بورس نیوز

ورود سرمایه به بیت کوین افزایش یافت

به گزارش بورس نیوز ، این ورود سرمایه در روز چهارشنبه، همزمان با افزایش قیمت بیت‌کوین و توجه دوباره به مقررات رمزارزی آمریکا و بازار‌های مالی رخ داد و با این میزان ورود سرمایه، مجموع ورودی به صندوق‌های بیت‌کوین در آگوست به ۱.۴۷ میلیارد دلار رسید.

این صندوق‌ها از روز دوشنبه تاکنون حدود یک میلیارد دلار سرمایه جذب کرده‌اند و بر اساس داده‌های پلتفرم «سوسو ولیو» (SoSoValue)، در مسیر ثبت قوی‌ترین ورود خالص هفتگی سرمایه از هفته منتهی به ۱۶ ژانویه قرار دارند، در آن زمان حدود ۱.۴۲ میلیارد دلار سرمایه وارد این صندوق‌ها شده بود.

صندوق‌های قابل معامله در بورس اتریوم نیز با تقاضای قابل‌توجهی مواجه شدند و روز چهارشنبه، ۱۸۹.۲ میلیون دلار ورود خالص سرمایه داشتند. به این ترتیب، مجموع ورود سرمایه هفتگی به این صندوق‌ها به حدود ۲۹۱.۵ میلیون دلار رسید.

ورود سرمایه به صندوق‌ها همزمان با اعلام وزارت خزانه‌داری آمریکا درباره افزایش سررسید بازخرید اوراق بدهی بلندمدت دولت این کشور صورت گرفت. این اقدام با کاهش بازده اوراق خزانه‌داری و افت ارزش دلار آمریکا همراه شد، در حالی که طلا و نقره عملکرد بهتری نسبت به سهام داشتند.

بازار رمزارز‌ها همچنین پس از آنکه دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در جریان رویدادی در کاخ سفید از کنگره خواست روند تصویب قانون «شفافیت» (CLARITY) را پیش ببرد، بار دیگر مورد توجه نهاد‌های قانون‌گذار قرار گرفت.

سایمون-پیتر ماسابنی، مدیر توسعه کسب‌وکار شرکت «ایکس‌اس دات‌کام» (XS.com) گفت: بازگشت سرمایه نهادی یکی از مهم‌ترین عواملی است که باید در تلاش بیت‌کوین برای بازیابی قیمت زیر نظر گرفته شود. تداوم ورود سرمایه به صندوق‌ها طی چند جلسه معاملاتی متوالی، سیگنال بسیار قوی‌تری نسبت به یک جهش قیمتی منفرد خواهد بود.

ماسابنی همچنان با احتیاط نسبت به آینده بیت‌کوین خوش‌بین و می‌گوید بازار هنوز کاملا صعودی نشده است. کاهش قیمت بیت‌کوین به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه نشان دهنده تضعیف شتاب کوتاه‌مدت بازار است و فروشندگان همچنان در سطوح مقاومتی مهم بر قیمت فشار وارد می‌کنند.

وی همچنین سیاست پولی آمریکا را عامل مهم دیگری دانست. اتخاذ موضع سخت‌گیرانه‌تر از سوی فدرال رزرو می‌تواند بر دارایی‌های پرریسک فشار وارد کند، در حالی که انتظار برای سیاست پولی انبساطی می‌تواند حمایت بیشتری از بیت‌کوین نشان دهد.

طبق گزارش کریپتو، ماسابنی افزود: ارزیابی آینده بیت‌کوین مستلزم ارزیابی دقیق رابطه میان جریان سرمایه صندوق‌ها و انتظارات مربوط به نرخ بهره است، نه اینکه فقط به تحلیل تکنیکال تکیه کنیم. اشتراک گذاری : کپی لینک گزارش خطا 0 پسندیدم برچسب ها : بیت کوین رمزارزها ارزهای دیجیتالی