بسیاری از سرمایهگذاران تازهکار در اولین ریزش بزرگ، از ترس متضرر شدن، داراییهای خود را در کف میفروشند؛ در حالیکه سرمایهگذاران حرفهای معمولاً این دورهها را زمان بازنگری و آمادهسازی برای فرصتهای بعدی میدانند.
سقوط واقعی چیست؟
هر ریزشی در بازار کریپتو به معنای سقوط نیست. گاهی بازار فقط یک اصلاح طبیعی را تجربه میکند که معمولاً بین ۱۰ تا ۲۰ درصد است و پس از یک روند صعودی رخ میدهد. اما سقوط واقعی زمانی است که چند دارایی بزرگ در مدت کوتاه بیش از ۲۰ تا ۳۰ درصد افت کنند، لیکویید شدنها افزایش یابد و ترس جمعی سراسر بازار را فرا بگیرد. در چنین شرایطی، فشار فروش میتواند بهصورت زنجیرهای ادامه پیدا کند و وضعیت را بدتر کند. چرا بازار کریپتو سقوط میکند؟
سقوطهای بازار معمولاً یک دلیل واحد ندارند و ترکیبی از چند عامل باعث آنها میشود. یکی از مهمترین دلایل، شوکهای نظارتی و سیاستگذاری است؛ مانند محدودیتهای دولتی یا تصمیمات سختگیرانه بانکهای مرکزی. عامل دیگر، هکها، شکست پروتکلها یا فروپاشی پروژههای بزرگ است که اعتماد بازار را تضعیف میکند. همچنین شرایط کلان اقتصادی مثل افزایش نرخ بهره، تورم بالا یا بحرانهای جهانی میتواند سرمایه را از داراییهای پرریسک خارج کند. در کنار همه اینها، استفاده بیش از حد از اهرم نیز سقوط را شدیدتر میکند؛ چون لیکویید شدن زنجیرهای پوزیشنها، فشار فروش را چند برابر میکند. در زمان سقوط چه باید کرد؟
اولین و مهمترین اصل این است که هیجانی تصمیم نگیرید. فروش از روی ترس، معمولاً زیان را قطعی میکند. اگر پرتفوی شما از قبل بر اساس اصول مدیریت ریسک چیده شده باشد، افتهای شدید کمتر شما را غافلگیر میکنند. بهتر است سبد سرمایهتان را متنوع کنید، سهم داراییهای پرریسک را محدود نگه دارید و بخشی از سرمایه را به بیتکوین، اتریوم یا استیبلکوینهای معتبر اختصاص دهید. داشتن نقدینگی کافی هم اهمیت زیادی دارد، چون در زمان ریزش میتوانید …
