به گزارش تجارت نیوز، در بازارهای مالی پرنوسان، ضربالمثل معروف «همه تخممرغها را در یک سبد نچینید» اولین قانون بقاست. با این حال، بسیاری از سرمایهگذاران ایرانی به دلیل محدودیت ابزارهای مالی، ناچارند سرمایه خود را تنها بین بازارهای سنتی مثل طلا، دلار یا بورس محلی جابهجا کنند. مشکل اینجاست که این بازارها اغلب همبستگی بالایی با یکدیگر دارند و با بروز یک شوک اقتصادی یا ریسک سیستماتیک، ممکن است همزمان دچار ریزش شوند.
در اقتصادهای توسعهیافته، معاملهگران حرفهای برای فرار از این تله و محافظت از سرمایه خود، به «استانداردسازی سبد سرمایه» و استفاده از ابزارهای نوین مانند داراییهای دنیای واقعی (RWA) روی آوردهاند. اما این استانداردسازی دقیقا چگونه انجام میشود؟ پوشش ریسک (Hedging)؛ راز ماندگاری در بازارهای پرنوسان
تنوعبخشی واقعی زمانی اتفاق میافتد که شما داراییهایی با رفتارهای قیمتی متفاوت در سبد خود داشته باشید. حرفهایهای بازار برای کاهش خطرات، استراتژی «پوشش ریسک» یا هجینگ را اجرا میکنند. به زبان ساده، پوشش ریسک یعنی اضافه کردن داراییهای باثبات و جهانی به سبد سرمایه، تا در صورت ریزش بازارهای پرالتهاب داخلی یا افت شدید بازارهای پرریسک، تعادل پورتفوی شما حفظ شود و برآیند سرمایهگذاریتان در نقطه امن بماند.
در سطح کلان جهانی، کامودیتیها (کالاها) مانند فلزات اساسی و حاملهای انرژی، بهترین ابزار برای پوشش ریسک محسوب میشوند. وقتی تورم جهانی بالا میرود یا بحرانهای ژئوپولیتیک رخ میدهد، داراییهایی مانند نفت، گاز و مس بهعنوان انتخابی امن عمل کرده و رشد میکنند. به همین دلیل است که نهادهای مالی بزرگ همواره بخش مهمی از پورتفوی خود را به این کالاها اختصاص میدهند. از انبارداری فیزیکی تا کیف پول دیجیتال؛ RWA چگونه کار را ساده کرد؟
تا پیش از این، اضافه کردن نفت یا فلزات صنعتی به سبد سرمایهگذاری یک شخص حقیقی، به دلیل چالشهای انبارداری، محدودیتهای حقوقی، لجستیک، و نقدشوندگی پایین، تقریبا غیرممکن بود. اما فناوری توکنیزهکردن …
