هزینه پنهان ورود به بازی
بیایید اول ببینیم زوجین این وام مسکن را از چه مسیری دریافت میکنند. دریافت این تسهیلات ۲ میلیارد تومانی به خرید اوراق حق تقدم نیاز دارد. متقاضیان باید برای دسترسی به این اعتبار، ۴۰۰۰ برگ اوراق تسهیلات مسکن بخرند. ارزش اعتباری هر برگ ۵۰۰ هزار تومان است و در مجموع سقف ۲ میلیارد تومانی وام را پوشش میدهد. با این حال، قیمت معاملاتی این اوراق در بازار، محاسبات مالی طرح را تغییر میدهد.
با احتساب میانگین قیمت ۹۰ هزار تومانی هر برگ اوراق، زوجین باید در همان گام نخست ۳۶۰ میلیون تومان از سرمایه خود را برای دسترسی به وام هزینه کنند. در واقع، دریافت این وام هزینه ورودی دارد و به همین دلیل بسیاری از افراد به آن دسترسی ندارند. پس از کسر این هزینه، از اعتبار اولیه تنها ۱ میلیارد و ۶۴۰ میلیون تومان پول نقد به دست متقاضی میرسد. بنابراین، ارزش وام پیش از شروع اقساط ۱۸ درصد کاهش مییابد و محاسبات این سرمایهگذاری از نقطه متفاوتی آغاز میشود.
تقاطع اقساط و فرسایش قدرت خرید
قرارداد این تسهیلات بر مبنای نرخ سود ۲۲.۵ درصد تنظیم شده است. وامگیرنده باید ماهانه ۴۰ میلیون و ۲۷۵ هزار تومان بپردازد که در سال به ۴۸۳ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان میرسد. این مبلغ بهاندازهای بالاست که مجموع اقساط یک سال شاید با رهن یک خانه برابری کند. اما ارزش واقعی این مبلغ در ادامه چه تغییری میکند؟ برای سنجش بار واقعی این تعهد در دوره ۱۴۴ ماهه، باید رفتار تاریخی قیمتها را بررسی کرد. …
