بیت‌کوین در سال ۲۰۲۶ رکورد نوسان‌های غیرعادی را شکست - سرمایه و بورس

به گزارش پایگاه خبری سرمایه و بورس، بیت‌کوین با وجود کاهش نوسان‌پذیری کلی در سال جاری میلادی، همچنان تغییرات شدید و غیرمعمول قیمت را تجربه می‌کند؛ به‌طوری که تعداد روزهای ثبت نوسان‌های بسیار بزرگ این رمزارز در سال ۲۰۲۶ از کل سال ۲۰۱۸، یعنی دوره‌ای که بازار نزولی بیت‌کوین با افت ۷۳ درصدی همراه بود، فراتر رفته است. این وضعیت می‌تواند برای سرمایه‌گذارانی که از مدل‌های متداول سنجش ریسک استفاده می‌کنند، چالش‌برانگیز باشد و نشان دهد کاهش نوسان‌پذیری لزوماً به معنای پایان شوک‌های ناگهانی در بازار نیست. بیت‌کوین در سال ۲۰۲۶ چندین بار نوسان سه سیگمایی را تجربه کرد

بر اساس تحلیل کوین‌دسک، قیمت بیت‌کوین در سال ۲۰۲۶ طی ۱۰ روز دست‌کم به اندازه سه انحراف معیار از الگوی معاملاتی اخیر خود فاصله گرفته است. این در حالی است که در کل سال ۲۰۱۸، با وجود افت ۷۳ درصدی ارزش این رمزارز، تنها هشت روز با چنین ویژگی‌ای ثبت شده بود.

معامله‌گران برای شناسایی تغییرات غیرمعمول قیمت از معیار «سیگما» استفاده می‌کنند. این معیار نشان می‌دهد قیمت یک دارایی تا چه اندازه از رفتار معمول خود فاصله گرفته است. کوین‌دسک برای شناسایی این رخدادها، تغییرات روزانه قیمت بیت‌کوین را با نوسان‌پذیری تحقق‌یافته ۳۰ روزه آن مقایسه کرده است؛ شاخصی که میزان معمول تغییرات روزانه قیمت در طول ماه گذشته را نشان می‌دهد.

بر این اساس، روزهایی که تغییر قیمت بیت‌کوین، چه در مسیر صعودی و چه در مسیر نزولی، دست‌کم سه برابر نوسان‌پذیری روزانه معمول آن در ۳۰ روز گذشته باشد، «روزهای سه سیگما» نامیده می‌شوند. سیگما چیست و چرا برای سرمایه‌گذاران اهمیت دارد؟

در یک توزیع نرمال یا زنگوله‌ای، حدود ۹۵ درصد تغییرات در محدوده دو انحراف معیار و نزدیک به ۹۹.۷ درصد آنها در محدوده سه انحراف معیار قرار می‌گیرند. بنابراین، تغییرات سه سیگمایی در چنین توزیعی رخدادهایی نادر محسوب می‌شوند و معامله‌گران از این معیار برای شناسایی نوسان‌های بسیار بزرگ استفاده می‌کنند. …