صندوق سرمایه‌گذاری مشترک (ابزاری چندمنظوره در خدمت بازار سرمایه و سرمایه‌گذاران)

همان‌گونه که می‌دانیم، ابزارهای سرمایه‌گذاری انواع گوناگون دارد که هرکدام دارای درجه ریسک مخصوص به‌خود هستند. مشاوران سرمایه‌گذاری با استفاده از مخلوطی از این ابزارها، سبدی را طراحی می‌کنند که متناسب با شرایط سرمایه‌گذار باشد. مشاوران قبل از طراحی این سبد فاکتورهائی چون سن، هدف از سرمایه‌گذاری، افق زمانی سرمایه‌گذاری، میزان بازدهی مورد انتظار، درجه ریسک‌پذیری، تعریف سرمایه‌گذار از ریسک و غیره را در نظر می‌گیرند. در نهایت پس از جمع‌بندی اطلاعات بالا مشاوران به سبد سرمایه‌گذاری دست می‌یابند که به‌طور کلی از سه بخش اصلی کم‌ریسک، ریسک متوسط و پرریسک تشکیل می‌شود.
مشاوران سرمایه‌گذاری با استفاده از اطلاعات شخصی سرمایه‌گذار و براساس نیازها و شرایط سرمایه‌گذار از نظر ریسک‌پذیری بتواند به بهترین نرخ بازده با توجه به شرایط ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار دست بیابد. نکته اساسی در این سرمایه‌گذاری‌ها آن است که مشاوران سرمایه‌گذاری معمولاً هیچ‌گاه اقدام به خرید سهام منفرد برای سرمایه‌گذاران نمی‌کنند و به‌جای ایجاد سبد سرمایه‌گذاری مرکب از سهام منفرد به تشکیل این سبد از ترکیب صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک می‌پردازند.

علیرضا صادقی

منبع : مديريت پژوهش،توسعه و مطالعات اسلامي