میانگین بازدهی صنایع در هفته آخر مرداد به ۴.۷ درصد رسید/ صدرنشینی دارویی‌ها در بورس - سرمایه و بورس

گروه دارویی با بازدهی ۱۳.۱ درصدی در هفته چهارم مرداد، بالاتر از تمام گروه‌های فعال بازار ایستاد. ارزش بازار این گروه به حدود ۵۶۸ هزار‌میلیارد تومان می‌رسد و ۴۰ نماد را در خود جای داده است. نسبت قیمت به سود گروه دارویی ۱۰.۵ واحد و نسبت قیمت به فروش آن ۲.۳ واحد است. چاپ و نشر با تنها یک نماد، دومین گروه پربازده هفته بود. در مقیاس هفتگی، ۱۳ درصد افزایش یافت و نسبت قیمت به سود آن ۵.۳ واحد و نسبت قیمت به فروش آن ۲.۶واحد ثبت شده است. البته ارزش بازار ۴.۵ هزار‌میلیارد تومانی این گروه نشان می‌دهد که رشد آن از نظر وزن بازار قابل مقایسه با گروه‌های بزرگ نیست.  مخابرات نیز با بازدهی ۱۲.۹ درصدی سومین گروه برتر هفته بود. ارزش بازار این گروه به حدود ۱۷۷ هزار‌میلیارد تومان می‌رسد و پنج نماد در آن فعال هستند. نسبت قیمت به سود مخابرات ۷.۹ واحد و نسبت قیمت به فروش آن ۱.۲ واحد است. در رتبه چهارم، خدمات رفاهی- برق با رشد ۱۲.۳ درصدی قرار گرفت. این گروه ۹ نماد دارد و ارزش بازار آن حدود ۷۴ هزار‌میلیارد تومان است. وسایل خانگی نیز با بازدهی ۱۰.۹ درصدی پنجمین گروه برتر هفته بود. ارزش بازار این گروه به حدود ۴۹ هزار‌میلیارد تومان می‌رسد.

بازدهی مثبت ۸۸درصد از صنایع

قرار گرفتن ۴۴ گروه در محدوده مثبت نشان می‌دهد صعود بازار در هفته گذشته تنها به چند صنعت محدود نمانده است. میانگین بازدهی ۵۰ گروه دارای داده نیز به ۴.۷ درصد رسید و بخش قابل‌توجهی از صنایع بالاتر از این سطح معامله شدند.

در نزدیکی این میانگین، زغال‌سنگ با بازدهی ۴.۶درصد قرار گرفت و کمترین فاصله را با میانگین هفتگی داشت. آهن و فولاد با رشد ۵ درصدی در رتبه بعدی قرار گرفت و انبوه‌سازی، املاک و مستغلات نیز با بازدهی ۴درصدی فاصله کمی با میانگین بازار داشت.

آهن و فولاد از این جهت اهمیت بیشتری دارد که ارزش بازار آن به حدود ۹۹۵ هزار‌میلیارد تومان می‌رسد و ۲۹ نماد را شامل می‌شود. نسبت قیمت به سود این گروه ۵.۹ واحد و نسبت قیمت به فروش آن ۰.۹ واحد است. در مقابل، انبوه‌سازی با ارزش بازار حدود ۷۰هزار‌میلیارد تومان و ۱۹ نماد، نسبت قیمت به سود ۶.۵واحدی دارد.

صعود بورس به صنایع بزرگ رسید

در میان گروه‌های بزرگ بازار، سرمایه‌گذاری با ارزش بازاری بیش از  ۵۲۵۰ هزار میلیارد تومان و ۹۶ نماد، رشد ۷ درصدی را ثبت کرد. این گروه از نظر ارزش بازار بزرگ‌ترین گروه جدول است و عملکرد آن می‌تواند در تصویر کلی بازار اهمیت بیشتری داشته باشد.

تولید فلزات گرانبهای غیرآهن نیز با ارزش بازار حدود۲۸۸۱ هزار میلیارد  تومان، هفته را با بازدهی ۲.۲ درصدی به پایان رساند. نسبت قیمت به سود این گروه ۱۲.۶ واحد و نسبت قیمت به فروش آن ۵.۴واحد است. فرآورده‌های نفتی با ارزش بازار بیش از ۲۱۰۵ هزار میلیارد تومان تنها گروه بزرگ دیگری بود که در این هفته وارد محدوده منفی شد و بازدهی منفی ۰.۵درصدی ثبت کرد. بانک‌ها و موسسات اعتباری نیز با ارزش بازار حدود ۱۶۸۵ هزار میلیارد  تومان، ۳.۶درصد افزایش یافتند. مواد شیمیایی متنوع با ارزش بازار نزدیک به ۱۲۶۷هزار میلیارد  تومان نیز ۲.۹درصد رشد کرد. این ارقام نشان می‌دهد صعود هفته تنها در گروه‌های کوچک و کم‌ارزش بازار اتفاق نیفتاده و بخشی از گروه‌های سنگین بازار نیز عملکرد مثبت داشته‌اند. با این حال، شدت رشد در گروه‌های بزرگ یکسان نبوده و برخی از سنگین‌ترین گروه‌ها همچنان فاصله محسوسی با صدر جدول بازدهی دارند.

کود و سیمان در انتهای جدول

در سمت دیگر جدول، تولید کود و ترکیبات نیتروژن با افت ۶ درصدی بیشترین کاهش هفتگی را ثبت کرد. ارزش بازار این گروه حدود ۴۴۰ هزار‌میلیارد تومان است و پنج نماد در آن فعالیت دارند. نسبت قیمت به سود گروه ۵.۹ واحد و نسبت قیمت به فروش آن ۲.۶واحد است. سیمان، آهک و گچ با افت ۳.۴ درصدی دومین گروه کم‌بازده هفته بود. این گروه با ۳۶ نماد، یکی از گروه‌های پرنماد بازار به شمار می‌رود و ارزش بازار آن حدود ۳۶۲ هزار‌میلیارد تومان است. نسبت قیمت به سود این گروه ۶.۵ واحد و نسبت قیمت به فروش آن ۳.۲ واحد ثبت شده است.

بنادر و کشتیرانی نیز با کاهش ۲.۵ درصدی سومین گروه ضعیف هفته بود. ارزش بازار این گروه حدود ۴۱هزار‌میلیارد تومان است و سه نماد در آن فعال هستند. پس از این سه گروه، کانی‌های فلزی با افت ۱.۵درصدی و نوشیدنی با کاهش ۱.۲ درصدی در محدوده منفی قرار گرفتند. فرآورده‌های نفتی نیز ۰.۵درصد کاهش یافت. در مقابل، محصولات لبنی با رشد ۰.۵ درصدی، فعالیت‌های مرتبط با اوراق بهادار و پیمانکاری صنعتی هر کدام با رشد ۰.۸ درصدی و ماشین‌آلات و چوب هر کدام با رشد یک درصدی، در نزدیکی محدوده صفر معامله شدند.

شکاف در ارزش بازار گروه‌های بورسی

نگاهی به ارزش بازار گروه‌ها نشان می‌دهد ساختار بازار سهام همچنان فاصله زیادی میان گروه‌های بزرگ و کوچک دارد. گروه سرمایه‌گذاری با بیش از ۵۲۵۰ هزار میلیارد تومان تومان ارزش بازار در صدر قرار دارد و تولید فلزات گرانبهای غیرآهن، فرآورده‌های نفتی و بانک‌ها در رتبه‌های بعدی قرار گرفته‌اند.

در مقابل، پیمانکاری صنعتی تنها ۶۸۹‌میلیارد تومان ارزش بازار دارد و چاپ و نشر با حدود ۴.۵هزار‌میلیارد تومان و چوب با ۴.۷ هزار‌میلیارد تومان نیز در زمره گروه‌های کوچک بازار قرار دارند. به همین دلیل، مقایسه بازدهی گروه‌ها به تنهایی تصویر کاملی از اثرگذاری آنها بر کلیت بازار ارائه نمی‌دهد. رشد ۱۳درصدی یک گروه کوچک لزوما به اندازه رشد چند درصدی یک گروه بزرگ بر ارزش کل بازار اثر ندارد.

در میان گروه‌های پربازده هفته نیز این تفاوت به خوبی دیده می‌شود. دارویی‌ها علاوه بر کسب رتبه نخست بازدهی، ارزش بازار قابل‌توجهی دارند، اما چاپ و نشر با وجود قرار گرفتن در رتبه دوم، سهم بسیار کوچکی از ارزش کل بازار را در اختیار دارد. در طرف مقابل، سرمایه‌گذاری با رشد ۷ درصدی توانست در گروهی با بیش از ۵۲۵۰ هزار میلیارد  تومان ارزش بازار قرار گیرد.