چهارشنبه, ۱۲ اردیبهشت, ۱۴۰۳ / 1 May, 2024
زیان های خود را کم کنید و به سود های خود اجازه رشد دهید
به منظور کسب درآمد در طول زمان برای یک سبد سرمایه گذاری، گزینشهای بد نمیتوانند بیشتر از گزینشهای مناسب، زیان آور باشد. این بدان مفهوم است که سرمایه گذاران زمانی که به این نتیجه میرسند که انتخاب آنها میتواند جایگزین یک انتخاب بهتر شوند، بهتر است که با فروش به معامله زیان آور پایان دهند. این گفته به نظر ساده می رسد، اما بسیاری از سرمایه گذاران با فروش سهامی که سود آورند خود را از دریافت سود مناسب محروم میسازند و در همان حال با نگهداری سهام زیان ده در این اندیشه هستند که با بازگشت قیمت سود کسب کنند. بدیهی است که نتیجه این خط مشی سبدی را با افزایش پول نقد و سهام زیان ده شکل میدهد.
نائب رئیس پژوهشها در موسسه سرمایه گذاری شافر آقای "تاد سالامون" جهت هوشیار نمودن سرمایه گذاران به این نکته اشاره کرده است که: "شما باید نسبت به نرخ بازده انتظاری خود هوشیار باشید." سالامون در میان سوداگران حرفه ای و مدیران صندوق های مشترک سرمایهگذاری بیان داشته که : "بهترین بازده از میان شمار محدودی گزینش مناسب و پذیرش اشتباه بدست میآید." در واقع این گفته به سادگی بیان میکند که باید به سودآوری اجازه حرکت داد و گزینشهای بد را با گرفتن زیان کم از سبد سرمایه گذاری خارج کرد. برخی پژوهشها نشان می دهد که اکثر سرمایه گذاران نرخ بازدهی کمتر از ۵۰% دارند، که این مساله از آنجایی ناشی میشود که بیشتر انتخاب های آنها با زیان همراه بوده است. باید این مطلب را بیاموزیم که کلید موفقیت این است که اجازه ندهیم انتخابهای بد بیش از اندازه زیان کنند. سالامون می گوید: "اگر به عنوان سرمایه گذار نرخ بازدهی کمتر از ۵۰% دارید، برای تغییر این وضعیت بایستی نرخ بازده میانگین از نرخ زیان میانگین بیشتر شود." به منظور اینکه متوجه شوید که سبد سرمایه گذاری چه میزان میتواند گزارشهای بد را تحمل کند، نرخ بازده میانگین خود را در نرخ بازده انتظاری ضرب کنید. پس از آن، این رقم را از نرخ زیان متوسط ضرب شده در نرخ زیان انتظاری، کسر نمایید.
به عنوان نمونه، نرخ بازده انتظاری سرمایه گذاری ۴۰ درصد و بازده میانگین انتخابهای مناسب وی ۷۰ درصد میباشد. همچنین نرخ زیان انتظاری و نزخ میانگین زیان در سرمایه گذاری وی به ترتیب ۶۰ و ۳۵ درصد است. به این ترتیب وی به ازای هر دلار سرمایه گذاری تنها ۷ سنت سود بدست میآورد.
۰.۲۸ = (نرخ بازده میانگین) ۰.۷ Í (نرخ بازده انتظاری) ۰.۴
۰.۲۱ = (نرخ زیان میانگین) ۰.۳۵ Í(نرخ زیان انتظاری) ۰.۶
۰.۰۷$ = ۰.۲۱ ۰.۲۸
آشکار است که ۷۰ درصد بازده گزینشهای مناسب و خوب آنقدر بالا نیست تا بتوان روی آن حساب کرد، و بازده نهایی تا اندازه زیادی کاهش نشان میدهد. این سرمایه گذار بایستی پیش از این زیان های خود را کاهش میداد تا با بازدهی بالایی روبرو میشد. برای کسب سود مناسب بایستی بازده میانگین از زیان متوسط بیشتر باشد و به طور نمونه نسبت ۲ به ۱ داشته باشد.
برای آنکه یک سرمایه گذار به نرخ بازدهی مناسب دست یابد، نیاز به گذر زمان و کسب تجربه دارد. برخی از تحلیلهای مدیریت سرمایه باید شامل تجزیه و تحلیل دادوستدهای گذشته و بررسی روند سودآوری است. یکی از روشهای مناسب برای سرمایه گذاران تازه وارد آن است که برای آشنایی با توانایی های خود در انتخاب سهام به معامله روی کاغذ و تشکیل سبدهای آزمایشی بپردازند.
برخی از سرمایهگذاران فروش سهام زیان ده را دشوار میدانند. آنها چنین تصمیم را برابر با شکست توصیف میکنند. چنانچه به زیان سهام نامناسب در سبد افزوده شود، بازده بدست آمده از گزینشهای خوب را از بین خواهد برد.
نمایندگی زیمنس ایران فروش PLC S71200/300/400/1500 | درایو …
دریافت خدمات پرستاری در منزل
pameranian.com
پیچ و مهره پارس سهند
خرید بلیط هواپیما
روز معلم ایران معلمان رهبر انقلاب بابک زنجانی دولت مجلس شورای اسلامی مجلس دولت سیزدهم حجاب شورای نگهبان شهید مطهری
معلم تهران شهرداری تهران هواشناسی سیل آموزش و پرورش قوه قضاییه پلیس فضای مجازی سلامت دستگیری سازمان هواشناسی
قیمت دلار خودرو قیمت خودرو دلار حقوق بازنشستگان بانک مرکزی ایران خودرو سایپا چین قیمت طلا بازار خودرو تورم
تلویزیون رضا عطاران دفاع مقدس سریال سینما نون خ سینمای ایران فیلم موسیقی تئاتر رسانه ملی کتاب
رژیم صهیونیستی اسرائیل آمریکا فلسطین غزه جنگ غزه حماس نوار غزه روسیه عربستان اوکراین ترکیه
پرسپولیس فوتبال استقلال رئال مادرید بایرن مونیخ لیگ قهرمانان اروپا سپاهان تراکتور باشگاه استقلال تیم ملی فوتسال ایران لیگ برتر ایران فوتسال
وزیر ارتباطات تبلیغات اپل پهپاد نخبگان گوگل ناسا
دیابت کاهش وزن بیماری قلبی بیمه مسمومیت داروخانه خواب روانشناسی طول عمر