مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای

نتیجه تحقیقات تجربی انجام شده در مورد بازار سرمایه موید این مطلب است که قیمت گذاری اوراق بهادار در بازار سرمایه به گونه ای بوده است که کسانی که ریسک بیشتری پذیرفته اند, در دراز مدت بازده بیشتری نیز بدست آورده اند

نتیجه تحقیقات تجربی انجام شده در مورد بازار سرمایه موید این مطلب است که قیمت گذاری اوراق بهادار در بازار سرمایه به گونه ای بوده است که کسانی که ریسک بیشتری پذیرفته اند، در دراز مدت بازده بیشتری نیز بدست آورده اند. یکی از مدلهای رایج تبیین کننده رابطه بین ریسک و بازده، مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای (CAPM ) می باشد. در این مقاله سعی شده است تا با تبیین نظریه سبد اوراق بهادار و چگونگی توسعه این نظریه به نظریه بازار سرمایه، مبانی نظری مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای (CAPM) که به عنوان خروجی و نتیجه نظریه بازار سرمایه در نظر گرفته می شود تشریح شده و نهایتاً مروری بر آزمون های تجربی صورت گرفته بر CAPM ارائه گردد.

عنوان	فایل
مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای	application/octet-stream 5397a55a69dc47e5903d9ccc90d61ba7.doc 258 KB	دانلود

مرتضی فروتن