مهمترین قانون تداوم ثروت

اكثر مردم نمی دانند چه زمانی سهام روبه ركود خود را بفروشند بنابراین دچار انفعال شده و می گویند «آیا باید منتظر بمانم و امیدوار باشم یا اینكه هم اكنون خسارات وارده را جبران كنم »

اكثر مردم نمی‌دانند چه زمانی سهام روبه ركود خود را بفروشند. بنابراین دچار انفعال شده و می‌گویند: «آیا باید منتظر بمانم و امیدوار باشم یا اینكه هم اكنون خسارات وارده را جبران كنم؟!»

این عبارات كه حاكی از تزلزل در تصمیم‌گیری هستند اغلب تا زمانی شنیده می‌شوند كه این عبارت مشهور را می‌شنوید كه «اكنون برای فروش سهام بسیار دیر است» یكی از دوستانم دچار همین سردرگمی شد. وی براساس توصیه یكی از دوستان تعداد بسیاری سهام خریداری كرد كه گمان می‌رفت در تمام نقاط دنیا قابل خرید و فروش باشد.

پس از مدت كوتاهی ارزش سهام به نصف رسید و دوست وی كه با این قبیل سهام آشنایی داشت به او پیشنهاد كرد كه سهام بیشتری خریداری كند و او هم این كار را كرد. برای بار دیگر نیز سهام او با افت ناگهانی مواجه شد و او باز هم سهام بیشتری خرید.سرانجام زمانی وی دست از خرید سهام كشید كه قیمت هر سهام یك دلار كاهش یافت. او كاملا مردد بود و در نهایت اوضاع به ضرر او تمام شد.

این سرنوشت سرمایه‌گذارانی است كه برنامه‌ریزی مشخصی در كار خود ندارند و نمی‌دانند چه زمانی سهام بخرند و چه زمانی در انتظار كسب سودهای كلان باشند.خرید سهام بسیار آسان است. هزاران تئوری هستند كه دلیل و زمان خرید را توضیح می‌دهند، اما هنگامی كه به بحث پولسازی می‌رسیم،‌خرید تنها بخشی از كار را تشكیل می‌دهد.تا به حال هیچ‌كس راجع به بخش سخت آن یعنی زمان خرید سهام صحبت نكرده است.

همه ما تاكنون اشتباهات فاحشی مرتكب شده‌ایم، مثلا با فروش زودهنگام، عمده سود خود را از دست داده‌ایم یا اینكه با عدم فروش سهامی كه از مدت‌ها پیش روبه‌ ركود است،‌خسارات بزرگی به خود وارد كرده‌ایم، اما اكنون زمان آن فرارسیده كه خسارات گذشته را جبران كنیم.سرمایه‌گذاری موفق مستلزم تفكر و برنامه‌‌ریزی دقیق در ارتباط با استراتژی‌های مناسب است.در كار بورس و تجارت باید برنامه‌ریزی كرده و راهبردی مناسب بیابید.

اگر راهبرد و تصمیم درستی اتخاذ كنید،‌آنگاه زمان مطلوب خرید و فروش سهام را تشخیص می‌دهید و در این صورت ضرر كمتری به شما وارد می‌شود.قبل از شرح استراتژی‌های موفق، مایلم مثالی برای شما بیاورم...فرض كنید شما در كار تجارت تی‌شرت هستید و پول زیادی را برای تجارت خود صرف كرده‌اید.

شما به بررسی وضعیت بازار پرداخته و سرمایه‌گذاری روی دو كالا را مناسب دانسته‌اید. تی‌شرت گلف و تی‌شرت مسافرتی؛ این دو محصول برای فروش در دو بازار مختلف عرضه می‌شوند.شما ۱۰۰ هزار دلار برای هر یك از این اجناس سرمایه‌گذاری می‌كنید. در پایان سال اول، در تی‌شرت‌های گلف ۲۰ هزار دلار سود كسب می‌كنید، اما تی‌شرت‌های مسافرتی هیچ سودی دربرندارند.

دلایل بسیاری برای توضیح این مساله وجود دارد، بنابراین شما به انجام برخی تغییرات در تی‌شرت‌ها و بازاریابی خود می‌پردازید و یك سال دیگر نیز حرفه خود را ادامه می‌دهید.در سال دوم نیز همان مساله رخ می‌دهد شما باز هم ۲۰ هزار دلار سود از تی‌شرت‌های گلف دریافت می‌كنید و ۲۰ هزار دلار از تی‌شرت‌های مسافرتی ضرر می‌بینید.

پس از دو سال به وضوح می‌توان دریافت كه تجارت تی‌شرت گلف موفق‌تر بوده است.اكنون فرض كنید كه قصد دارید ۱۰۰ هزار دلار در یكی از این حرفه‌ها سرمایه‌گذاری كنید. كدام یك را ترجیح می‌دهید؟ شما به عنوان یك صاحب حرفه پول بیشتری روی تجارت موفق‌تر سرمایه‌گذاری می‌كنید. اما همانطور كه می‌دانید، این برخلاف آن چیزی است كه ۹۹ درصد از سرمایه‌گذاران خصوصی در آمریكا انجام می‌دهند.

● طریقه ارزشیابی سهام

بگذارید سخن را با یك سوال آغاز كنیم. «مالكیت سهام» دقیقا به چه معناست؟

این یك سوال تحریفی نیست. همانطور كه می‌دانید به این معناست كه شما نیز یكی از مالكان شركت محسوب می‌شوید. صاحب یك حرفه بودن تفاوت چندانی با صاحب سهام آن شركت بودن ندارد. با وجود این ۹۹ درصد سرمایه‌گذاران برخورد متفاوتی در مواجهه با آن دارند.

● استراتژی توقف

به عقیده من در بورس و تجارت باید استراتژی خروج را به كار ببرید و بدین طریق خسارات خود را به شیوه‌ای روشمند جبران كرده و برنده ‌شوید. اگر این قانون را دنبال كنید، بهترین شانس برای موفقیت در بازار را به دست می‌آورید و در غیر این صورت با مشكل مواجه خواهید شد.

استراتژی خروج كه من طرفدار آن هستم،‌بسیار ساده است. برای مثال من تا جایی كه امكان دارد سهام می‌خرم، اما اگر سهام من دچار افت شود، برای جلوگیری از باخت، استراتژی خروج را به كار می‌بندم.

اگر چه راه‌های زیادی برای مقابله با این وضعیت و دلایل زیادی برای فروش سهام وجود دارد، اگر این راه‌ها موفقیت آمیز نباشد، استراتژی خروج آخرین راه برای نجات دلارهایی است كه به سختی به دست آورده‌ام. نكته اصلی در استراتژی خروج یك قانون ۲۵ درصدی است. برای مثال، اگر سهامی را با ۵۰ دلار خریداری كنید و ارزش آن به ۱۰۰ دلار افزایش یابد، چه زمانی فروش آن مناسب‌تر است؟

این احتمال وجود دارد كه سهام با ارزش كمتر و حدود ۷۵ دلار به فروش برسد كه این اصلا مهم نیست. اگر ارزش سهامی به ۱۰۰ دلار رسید، استراتژی خروج آن را حداقل ۷۵ دلار در نظر بگیرید. اگر قیمت تمام شده سهام به طور پی‌درپی كمتر یا مساوی با ۷۵ دلار بود،‌روز بعد سهام خود را بفروشید.یك مساله در زندگی كاملا قطعی است و آن اینكه آینده قطعی نیست.

هیچ‌كس نه یك تحلیلگر دقیق و نه یك مشاور سرمایه‌گذاری نمی‌تواند اطلاعات كافی درباره یك شركت، صنعت یا بازار خاص داشته باشد تا از آن طریق بتواند قیمت سهام در آینده را صددرصد با قطعیت پیش‌بینی كند.

اما عقل سلیم گویای دو مطلب است:

۱) جبران خسارات و زیان‌های كوچك برای بسیار آسان‌تر از ضررهای بزرگ است

۲) به جریان انداختن سود بهتر از خرید و فروش سهام در زمان نامناسب است.با اتخاذ برنامه ساده نتایج سرمایه‌گذاری شما قطعا و به سرعت بهبود می‌یابد.

استیو سوجرد

ترجمه: پوپك محبعلی

منبع: Dailywealth